Leto 2018 je bilo vsekakor priča preboju varnostnih žetonov. Tehnologija blockchain je dovolila tokenizacijo različnih oblik vrednostnih papirjev in sredstev. Nesporno je, da so varnostni žetoni omogočili tokeniziranje skoraj vsega, kar ima vrednost, vključno z lastniškimi vrednostnimi papirji, blagom, nepremičninami, zbiranjem sredstev, terminskimi pogodbami, posojili, časovnim najemom, zakupom storitev, ustvarjalnimi izdelki, kot so glasba, umetnost in literatura, kredit, terminske pogodbe in še več.
Ponudbe varnostnih žetonov revolucionirajo varnostne trge in ublažijo večino težav, povezanih s konvencionalnim trgovanjem z varnostjo. Tehnologija veriženja blokov spodbuja preglednost, saj se vsi posli in lastniške evidence shranjujejo v javnih knjigah, ki jih ni mogoče spreminjati. Varnostni žetoni omogočajo tokenizacijo vrednostnih papirjev, tako da lahko finančna sredstva, kot so delnice, obveznice, terminske pogodbe, delnice, zamenjave in terminski posli, upravljate prek porazdeljenih knjig..
Kje pa se bodo trgovale z varnostnimi žetoni? Trenutno na voljo izmenjave kriptovalut niso opremljeni za podporo trgovanju z varnostnimi žetoni. Poleg tega večina borz nima potrebnih dovoljenj za trgovanje z vrednostnimi papirji. Kot take so se začele pojavljati licenčne borze varnostnih žetonov, ki zapolnjujejo to vrzel in zagotavljajo likvidnost za trg varnostnih žetonov.
Očitno bodo varnostni žetoni pritegnili ogromen del denarja z Wall Streeta v letih 2019 in 2020. Ta pričakovani premik je v zadnjih nekaj letih pozval številne tvegane kapitaliste in podjetnike, naj vlagajo v vzpostavitev borz varnostnih žetonov. V tem članku si bomo ogledali izmenjave varnostnih žetonov, ki naj bi se začele leta 2019 in v četrtem četrtletju leta 2018.
Preden začnemo, raziščimo najpomembnejše borze varnostnih žetonov, ki so že vzpostavljene in trenutno spodbujajo likvidnost trga varnostnih žetonov..
Trenutne varnostne izmenjave
BnkToTheFuture (BTF)
BTF je kripto varnostna naložbena platforma, ki je odprta samo za poklicne vlagatelje na podlagi uporabniške pristojnosti. Za izpolnitev pogojev za članstvo v BTF morajo imeti vlagatelji postopek registracije glede na državo prebivališča in bi morali imeti možnost vložiti vsaj 1000 USD v platformo BnkToTheFuture.
BTF se poskuša uveljaviti kot trg za blockchain projekte, ki izdajajo varnostne žetone, delnice, običajne obveznice, terminske pogodbe in druge oblike tokeniziranih vrednostnih papirjev.
Z izdajo lastnega žetona BFT so naredili velik korak k združevanju vlagateljev z najvišjo neto vrednostjo, ki jih zanimajo tokenizirani vrednostni papirji, kriptovalute in druge oblike rešitev Fintech. Uporabniki z 10.000 BF žetoni dobijo dostop do posebnih ponudb na platformi BnkToTheFuture
tZero
tZero je zamisel podjetja Overstock, ki je bila ustanovljena za izmenjavo varnostnih žetonov. Največja stvar pri tZero je njegov uporabniški vmesnik, ki je izjemno prijazen in enostaven za uporabo. Platforma se ponaša s prednjo integracijo sistema za obvladovanje tveganj, sistema za upravljanje naročil, mehanizma za ujemanje naročil, oddaje naročil, tržnih naročil, lastniške tehnologije in popolne podpore za trgovanje z varnostnimi žetoni..
tZero je s podjetjem Polymath poenostavil pravni postopek izdajanja in trgovanja z varnostnimi žetoni. Polymath je uvedel nov standard žetonov na osnovi Ethereum, ST20, ki je lahko v lasti in hranjenju le s seznamom pooblaščenih naslovov denarnic Ethereum, ki so zaključili postopke preverjanja KYC, ki zagotavlja skladnost z vladnimi predpisi..
tZero je pred kratkim zaključil fazo zasebne prodaje varnostnega žetona (TZRO), ki je trajala do konca avgusta; takrat je začela trgovati platforma.
Bancor
Bancor je uvedel protokol Smart Token, ki je seme za decentralizirano izmenjavo kriptovalut. Pametne žetone je mogoče neprekinjeno in avtonomno pretvarjati v druge žetone v omrežju z uporabo tehnologije, ki deluje nekoliko podobno kot Atomic Swaps.
Bancor se je pridružil svetu borz varnostnih žetonov. Dobesedno je protokol Bancor popolnoma skladen s trgovanjem z varnostnimi žetoni, žeton BNT pa bo deloval kot povezovalni žeton ali mostni žeton, ki lahko posreduje pri izmenjavi med katerim koli parom varnostnih žetonov..
MERJ
MERJ je bil ustanovljen leta 2011 kot primarni trg vrednostnih papirjev na Sejšelih in je nadaljeval z izgradnjo impresivne zbirke regulativnih licenc in članstva ter se pridružil glavnim operaterjem NYSE in LSE kot del Svetovne federacije borz..
Skupina je začela delati leta 2016 za zagotavljanje regulirane tržne infrastrukture za digitalne vrednostne papirje, avgusta 2019 pa je začela delovati s prvo borzno kotacijo tokeniziranega lastniškega kapitala na svetu. Skupina je vertikalno integrirana kombinacija borze, klirinške agencije in depozitarja vrednostnih papirjev, ki ji omogoča popolno celovito storitev, vključno z izdajo, trgovanjem, poravnavo, registrom in skrbništvom. Kot tak je prvi regulirani trg po vsem svetu, ki podpira primarne in sekundarne trge digitalnih vrednostnih papirjev. Kombinacija institucionalne infrastrukture in neposrednega dostopa prek spleta, mobilnih naprav in API-ja za male vlagatelje pomeni, da ima MERJ celovito ponudbo, kar zadeva privabljanje kotacij in likvidnost.
Izjava poslanstva MERJ je zagotoviti tržno infrastrukturo svetovnega razreda, ki združuje najboljše iz obeh svetov. Z močno vodstveno ekipo in impresivnimi izkušnjami pričakujemo, da bo MERJ vodilna sila v svetu izmenjav varnostnih žetonov.
Zdaj pa si oglejmo izmenjave varnostnih žetonov, ki naj bi se začele izvajati v četrtem četrtletju 2018 in 2019 do 2020.
Prihajajoče varnostne izmenjave
Gibraltarska borza
Gibraltarjeva borza (GSX) je gibraltarska borza. GSX je bila prva borza z licenco v Gibraltarju. Borza je v celoti začela delovati v prvem četrtletju leta 2015. Oktobra 2017 je izvršni direktor GSX napovedal ustanovitev nove hčerinske družbe za izmenjavo, Gibraltar Blockchain Exchange (GBX), katere namen je bil vzpostaviti regulirano tržno mesto žetonov. Kmalu po razglasitvi GBX je GSX Group Ltd. potrdil, da načrtuje prenovo borze koncerna (GSX), da postane prva svetovna borza reguliranih varnostnih žetonov..
Čeprav je bilo načrtovanje trgovanja z varnostnimi žetoni načrtovano do četrtega četrtletja 2018, je zamuda pri odobritvi regulatorja s strani komisije za finančne storitve Gibraltarja (GFSC) privedla do preložitve postopka v prvo četrtletje prihodnjega leta. Začetek trgovanja z varnostnimi žetoni na GBX bo za kripto skupnost zaznamoval velik trenutek, ko bo varnostne žetone prepoznala borza z licenco EU..
Coinbase
Coinbase, priljubljena borza kriptovalut s sedežem v ZDA, je sporočila, da je na poti, da bo na svoji platformi omogočila trgovanje z varnostnimi žetoni. Če imate sedež v ZDA, lahko pridobivanje potrebnih bančnih licenc in statusov posredništva traja leta. Da bi to presegli, se je Coinbase odločil združiti s podjetji, ki že imajo zahtevane licence in registracije. Zato je Coinbase uspešno kupil tri finančne institucije: Venovate Marketplace Inc, Keystone Capital Corp in Digital Wealth LLC.
Odobritev teh prevzemov s strani vlade bo Coinbaseu pomagala pridobiti pravno stanje popolnega borznega posredništva, kar bo borzi omogočilo, da na svoji platformi začne trgovanje z varnostnimi žetoni. Pričakuje se, da bodo uporabniki lahko trgovali z varnostnimi žetoni na Coinbase v letu 2019, vendar natančen datum začetka izmenjave varnostnih žetonov Coinbase še ni objavljen.
Templum
Templum je še ena ameriška borza varnostnih žetonov, ki naj bi se začela leta 2019. Templum Markets LLC je podružnica Templuma, ki je ustanovljena za izdajo in trgovanje z različnimi oblikami tokeniziranih sredstev..
Lani februarja je Templum prevzel Liquid M Capital, ki je podjetju omogočil dostop do ATS, ki instituciji omogoča sekundarni trg. Prek sistema ATS bo Templum lahko ponudil trgovanje z varnostnimi žetoni na svoji platformi v skladu s predpisi ameriške SEC.
Čeprav Templumova trgovalna platforma deluje v živo, je navedenih žetonov zelo malo. BanQu je bilo doslej edino podjetje, ki je izvedlo TAO, BCAP pa edina uspešno zaključena sekundarna trgovina. Templum je pravkar sodeloval z globalno storitvijo CUSIP, da bi lahko standardizirane identifikacijske številke prinesel na varnostne žetone ICO.
Platforma naj bi bila popolnoma razvita leta 2019, kar omogoča trgovanje z varnostnimi žetoni, ki je v celoti skladno s predpisi ameriške SEC.
SharesPost
Leta 2009 je bil ustanovljen SharesPost, ki je odprl vrata za sekundarne sekundarne naložbe v zasebni kapital. Danes ima SharesPost več kot 50 tisoč akreditiranih vlagateljev in je za več kot 200 tehnoloških podjetij opravil več kot 4 milijarde dolarjev transakcij z delnicami.
Lani maja je SharesPost objavil, da bo prenovil svoj trenutni ATS, da bo lahko na svoji platformi ponujal trgovanje z varnostnimi žetoni. Nato je podjetje junija objavilo, da je uspelo zaključiti krog serije C v vrednosti 15 milijonov dolarjev, ki sta ga vodila LUN Partners in Kinetic Capital, da bi razširila svoj ATS in odprla trge v Aziji. Cilj izvršnega direktorja SharesPost je ustvariti globalno tržnico za trgovanje s konvencionalnimi in tokeniziranimi varnostnimi sredstvi različnih zasebnih podjetij.
Avstralska borza vrednostnih papirjev
Avstralska borza vrednostnih papirjev (ASX), avstralska primarna borza, je leta 2017 sporočila, da si prizadeva postati prva borza na svetu, ki bo razvila infrastrukturo za svojo trgovalno platformo, ki temelji na tehnologiji blockchain. ASX je nameraval uporabiti tehnologijo javne knjige, da bi nadomestil svoj sistem klirinških hiš, znan kot elektronski sistem podregistracije klirinških hiš (CHESS), da bi trgovcem ponudil izboljšano učinkovitost, varnost in zanesljivost sistema. Najboljša avstralska borza dejansko razvija lastno verigo blokov, tj. "dovoljeni blockchain", za tokenizacijo vrednostnih papirjev za delniški trg v Avstraliji.
Čeprav je ASX načrtoval zagon svoje platforme za trgovanje z varnostnimi žetoni v četrtem četrtletju 2020, je upravni odbor borze nedavno sporočil, da je bil datum uvedbe preložen na marec / april 2021. ASX je leta 2015 začel raziskovati različne aplikacije tehnologije veriženja blokov, da bi lahko nadomestiti sistem poravnave, registra in obračuna borze s sistemom, ki temelji na blockchainu, razvitim v sodelovanju s Digital Asset (DA), programsko družbo, specializirano za razvoj rešitev, ki temeljijo na porazdeljeni knjigi za finančne institucije.
Nova trgovalna platforma bo delovala na pooblaščeni verigi blokov, kjer bodo morali imetniki računov pridobiti dovoljenje, da jo bodo lahko uporabljali, medtem ko bo ASX predstavljal edino stranko, ki bo sposobna zavezati finančne transakcije v knjigo. Kot taka bo nova platforma predstavljala centralizirano mrežo za trgovanje s tokeniziranimi vrednostnimi papirji.
Malteška borza
Malteška borza je pravkar sklenila številne posle, katerih cilj je bil MSX, fintech veji borze, začeti trgovati s tokeniziranimi vrednostnimi papirji. V okviru teh poslov bo partner MSX z Neufundom, platformo za izdajo varnostnih žetonov, zgradil decentralizirano, popolnoma urejeno borzo za trgovanje s tokeniziranimi vrednostnimi papirji poleg varnostnih žetonov..
Partnerstvo načrtuje pilotni projekt v naslednjih nekaj mesecih, ki bo vključeval ICO, ki gostuje na primarnem trgu Neufunda, žetoni ICO pa bodo pozneje uvrščeni na seznam Binance in z njimi trgujejo (s pomočjo ločenega sporazuma z Neufundom).
MSX tesno sodeluje z regulatorji na Malti, da bi spoštoval zakon Malteškega urada za finančne storitve. Malta se je pokazala kot raj za vlagatelje v verige blokov, pri čemer so se velika podjetja, kot sta OKEx in Binance, preselila v državo, ki je bila imenovana "blockchain otok" v zadnjih nekaj letih.
ŠEST Švicarska borza
Švicarska borza SIX Swiss Exchange je julija lani objavila, da razvija popolnoma delujočo platformo za trgovanje, poravnavo in skrbništvo za varnostne žetone in tokenizirane vrednostne papirje. Novi projekt borze, ki je bil imenovan "ŠEST digitalna izmenjava" (SDX) naj bi bila prva celovita borza na svetu za tokenizirane trge premoženja. SDX bo tokeniziral obstoječe običajne vrednostne papirje in druge oblike nebančnih sredstev za povečanje likvidnosti nelikvidnih sredstev. Poleg tega bodo storitve SDX vključevale izdajo, uvrstitev in trgovanje z varnostnimi žetoni. SDX bo v celoti skladen s predpisi švicarskega finančnega regulatorja FNMA, podpirala pa ga bo tudi Švicarska nacionalna banka, podobno kot SIX Swiss Exchange.
Londonska borza
Londonska borza, ena najzgodnejših borz na svetu, je julija lani objavila, da poleg dveh britanskih podjetij s sedežem v Združenem kraljestvu sodeluje z glavnim britanskim finančnim regulatorjem, Financial Conduct Authority (FCA); 20 | 30 in Nivaru, za izdajo tokeniziranih delnic v podjetju s sedežem v Združenem kraljestvu v popolni skladnosti s predpisi britanskega organa za finančno poslovanje.
Načrtovano partnerstvo bo uporabljalo turkizno platformo LSEG, hibridno borzo, ki ponuja široko vesolje evropskih delnic. Lastniški vrednostni papirji bodo temeljili na verigi blokov Ethereum in bodo v glavnem sestavljeni iz standardnih žetonov ERC20. Pozneje ta mesec bo 20 | 30 prva platforma za preizkus procesa. Po enoletnem obdobju blokade se bo storitev začela uporabljati za javnost, tako da bodo zagonska podjetja in korporacije lahko tokenizirale svoje delnice. Zanimivo je, da veliko število podjetij čaka, da preizkusi postopek.
Končne misli
Na koncu je treba omeniti, da vse te nastajajoče borze varnostnih žetonov in trgovalne platforme za tokenizirane delnice predstavljajo le začetek novega obdobja, ki bo delniške trge dvignilo na povsem novo raven. Varnostni žetoni, ki temeljijo na blokchainu, trgovcem ponujajo nešteto učinkovitosti in prednosti, ki spodbujajo preglednost in varnost. Čeprav se precejšen odstotek običajnih svetovnih finančnih institucij upira uporabi tehnologije veriženja blokov, se je trg šele začel prilagajati, saj smo v prihodnjem letu priča številnim trgovalnim platformam za varnostne žetone in tokenizirane delnice. Ko se vse več ljudi začenja zavedati prednosti tehnologije javne knjige, se bo trg zagotovo začel premikati k novemu modelu, ki temelji na tokenizaciji premoženja.
Ne bi bil presenečen, če bi se vsi svetovni delniški trgi v naslednjih nekaj letih preusmerili na verigo blokov. Kdo ve? Samo počakajmo in poglejmo!