Och, sladká stabilita. Čo by z času na čas z toho trochu viac dali držitelia kryptomeny. Vysoko špekulatívny charakter trhu vedie k cenovej volatilite kryptomien, čo môže byť pre investorov a nadšencov kryptomien mimoriadne stresujúce. Ceny idú hore a dole ako bláznivé a celý trh stále úzko súvisí s trhovou výkonnosťou bitcoinu. Táto jazda na kryptovej horskej dráhe vytvorila potrebu stabilnej digitálnej meny.

Podľa Forbes, optimálna kryptomena by mala mať tieto vlastnosti: cenová stabilita, škálovateľnosť, súkromie a decentralizácia. Stabilnýmcoinom dali tiež prívlastok svätý grál kryptomeny. Je to tak preto, lebo stablecoiny vďaka svojej stabilite môžu priniesť kryptomeny do hlavného prúdu.

Čo je stablecoin?

Stabilnýcoin je kryptomena ktorá je viazaná na hodnotu podkladového aktíva. Nazývajú sa stablecoiny, pretože hodnota týchto kryptomien je udržiavaná stabilná vo vzťahu k podkladovému aktívu.

Hodnota stablecoinu sa tak spolieha na ďalšie aktívum, ktorému už bola poskytnutá hodnota. Týmito aktívami môžu byť nekryté meny, komodity ako zlato, striebro a ropa, ale aj aktíva ako nehnuteľnosti. Výhodne má aktívum, ku ktorému je viazaná hodnota stablecoinu, relatívne stabilnú hodnotu, čo však nie je nevyhnutné.

Stablecoiny využívajú všetky výhody kryptomien. Oni sú kryptograficky zabezpečené, ľahko a rýchlo prenosné medzi stranami a ktokoľvek s prístupom na internet si môže vytvoriť peňaženku a vlastniť tieto stablecoiny.

Stabilné coiny však nepodliehajú extrémnej volatilite cien, ktorou sú bežné kryptomeny ovplyvňované.

Tam, kde majú kryptomeny maximálnu obmedzenú ponuku, ktorá vedie k zásadným posunom ceny pri každej zmene dopytu, sú stablecoiny viazané na hodnotu aktíva. To udržuje hodnotu stabilných peňazí relatívne konštantnú a tieto kryptomeny sú veľmi užitočné ako uchovávateľ hodnoty, aj ako spôsob platby..

Existujú dva typy stablecoinov:

  • Stablecoiny, ktoré sú kryté dielom, do ktorého je naviazaný. Jedná sa o legálne kryté stablecoiny. Ak sa niekedy niečo pokazí, držitelia tohto typu stablecoinov majú právny nárok na podkladové aktíva.
  • Stablecoiny, ktoré sú stabilné v porovnaní s cenou aktíva, ale nepredstavujú vlastníctvo aktíva. Tento typ stablecoinu je udržiavaný stabilný vďaka dômyselným a zložitým systémom, ktoré zabraňujú rozdielom medzi cenou aktíva a stablecoinom.

Nie je ľahké vytvoriť stablecoin, ktorý je krytý aktívom, na ktoré je naviazaná jeho hodnota. Je to z niekoľkých dôvodov. Vydávajúca spoločnosť musí vlastniť podkladové aktíva a ľudia musia veriť, že spoločnosť tieto aktíva skutočne vlastní. Ďalej je potrebné vyriešiť hlavné bezpečnostné hrozby, logistické problémy, problémy so ziskom a riešenie režijných nákladov. Ako bude taká spoločnosť dosahovať zisk, ak bude musieť prepraviť, bezpečne uzamknúť a zaplatiť za režijné náklady 15% hodnoty majetku, ale stablecoin sa môže predať iba za jeho trhovú hodnotu?

Na druhej strane, stablecoiny, ktoré predstavujú hodnotu aktíva bez toho, aby boli týmto aktivom kryté, si vyžadujú neuveriteľne zložité mechanizmy, ktoré zabezpečia, aby stabilnýcoin v skutočnosti zostal stabilný na hodnote v porovnaní s týmto aktívom.

Výhody stablecoinov

Stablecoiny majú potenciál na zvýšenie využívania kryptomien a presadiť ich do hlavného prúdu. Je to z dôvodu absencie enormnej volatility cien, na ktorú je väčšina kryptomien náchylná, zatiaľ čo využíva výhody blockchainovej technológie.

Táto veľká výhoda sa osobitne dobre demonštruje na trhu remitencií. Remitencie sú finančné transakcie uskutočnené ľuďmi, ktorí pracujú v zámorí a posielajú svoje mzdy domov svojim rodinám. Toto veľký finančný sektor je vysoko neúčinný z dôvodu vysokých nákladov na tieto remitencie; a sú to používatelia, ktorí trpia, pretože ich mzdy sú pohltené vysokými transakčnými nákladmi.

Technológia blockchain ponúka spôsob, ako zvýšiť efektívnosť tohto odvetvia. Kvôli cenovej volatilite kryptomien však majú stále ďaleko od ideálneho riešenia pre migrujúcich pracovníkov. Ak migrujúci pracovník pošle bitcoin svojej rodine späť domov, náhly 15% pokles hodnoty stále znamená, že 15% hodnoty sa odparilo.

Stablecoiny tento problém riešia tak, že umožňujú komukoľvek otvoriť peňaženku a umožňujú takmer okamžité transakcie s týmito mincami, avšak bez cenovej volatility..

Vyššie opísaná výhoda sa týka mnohých ďalších priemyselných odvetví, ktoré chcú využiť výhody kryptomien, ale nechcú byť vystavení cenovým rizikám. Napríklad maloobchodníci môžu začať prijímať stablecoiny na nákupy, jednotlivci môžu používať stablecoiny ako uchovávateľ hodnoty a na prenos a ukladanie týchto digitálnych aktív nemusia prechádzať prostredníctvom tretích strán. Stabilnýcoin si môže otvoriť ktokoľvek s prístupom na internet. peňaženka.

Jedná sa o výhody, vďaka ktorým sa stabilcoiny stanú v budúcnosti veľmi užitočnými, keď sa kryptomena dostane do hlavného prúdu, ale takisto predstavujú veľké výhody pre strany, ktoré sa už v kryptopriestore nachádzajú, ako sú investori, obchodníci a poskytovatelia služieb súvisiacich s kryptomenou.

Pre investorov a obchodníkov poskytujú stablecoiny bezpečné útočisko počas krachu trhu bez toho, aby museli prevádzať svoj kapitál späť do fiat mien. Prostredníctvom stablecoinov je možné túto ochranu vykonať do niekoľkých minút bez toho, aby ste sa museli zaoberať problémami súvisiacimi s fiat menami, ako sú:

  • Nedostatok podpory fiat mien na burzách: Len pár búrz podporuje fiat meny kvôli prísnym predpisom. Oveľa jednoduchšie je však možné uskutočňovať transakcie so stablecoinami.
  • Pomalé časy transakcií: Odosielanie fiatu tam a späť medzi vašimi bankovými účtami trvá dni.
  • Predpisy obmedzujúce krypto transakcie: Banky tvrdo zakročia proti transakciám súvisiacim s krypto, čo znamená, že cez noc by vám mohlo zabrániť v zasielaní peňazí spoločnosti spojenej s kryptomenou.

Ďalej to umožňujú stablecoiny decentralizované výmeny na vytvorenie krypto-fiat obchodných párov. Ukázalo sa, že pôžičky pre fiat na decentralizované výmeny sú mimoriadne ťažké, pretože väčšina finančných spoločností sa s nimi nechce spájať..

Stablecoiny tento problém riešia. To je skvelá správa, pretože decentralizované burzy (DEX) sú v širšom meradle neohroziteľné; napadnúť sa môžu iba jednotlivci, ale nie výmena ako celok. DEX ťažko priťahujú obchodníkov a stablecoiny by mohli viesť k veľkému prílevu nových používateľov.

Stabilnécoiny navyše riešia problém, že pri obchodovaní s kryptomenami musíte myslieť na bitcoin alebo ethereum. Pretože väčšina búrz neobchoduje na princípe fiat, musia investori a obchodníci myslieť na kryptomeny.

To je dosť nepríjemné, najmä pre nových účastníkov, a to malo dosť negatívny dopad na trh ako celok, čo sa prejavilo masívnym vplyvom Bitcoinu na trh ako celok. Má zmysel, že NEO klesá, keď to robí bitcoin? Ani nie, ale stáva sa to stále znova a znova. Stablecoiny môžu tento problém vyriešiť zavedením párovaní stablecoin-altcoin.

Zmena (krypto) ekonomiky

Stablecoiny by sa mohli stať svätým grálom kryptomien, pretože by mohli podporiť tradičné prijatie. Je to tak preto, lebo umožňujú vstup do krypto priestoru bez vystavenia vysokej volatilite trhu. Týmto spôsobom sú jednotlivci oboznámení s výhodami kryptomien a blockchainovej technológie, ale sú chránení pred rizikami spojenými s volatilitou cien.

To znamená, že ľudia vo Venezuele alebo Zimbabwe, ktorí sú v súčasnosti finančne ničení ich nekompetentnými vládami, si mohli uložiť svoju peňažnú hodnotu do stabilcoinov, bez toho, aby museli znovu vidieť pokles hodnoty prostredníctvom zlyhania kryptomeny..

Okrem toho stablecoiny predstavujú ďalší nový a rušivý nápad.

USA, za nimi nasleduje väčšina zvyšku sveta, opustil zlatý štandard v roku 1971, premena amerického dolára na nekryté, neobmedzene tlačiteľné a tým poškoditeľné aktíva. Americký dolár sa stal stablecoinom bez toho, aby bol skutočne stabilný voči čomukoľvek.

Prostredníctvom stablecoinov by sme mohli túto akciu zvrátiť tokenizáciou zlata. Zlato nikdy nebolo najlepším spôsobom, ako zaplatiť za váš chlieb a maslo, ale so stabilným coiny podporovaným zlatom by sme mohli skutočne začať platiť za potraviny zlatom.

Vďaka transparentnému modelu, v ktorom sa jasne tvrdí, že stabilný stabilizovaný zlato je skutočne kryté rovnakým množstvom zlata, môžeme resetovať jednu z najväčších chýb v ekonomickej histórii a začať platiť (digitálnym) zlatom.

Túto myšlienku je možné uplatniť na ďalšie komodity a aktíva, čo by mohlo vytvoriť úplne nové ekonomické modely. Komodity ako zlato a striebro a mnoho ďalších aktív nie sú pre priemerného občana zvyčajne príliš dostupné na investovanie, ale to je niečo, čo je možné dosiahnuť prostredníctvom stablecoinov..

Prehľad stablecoinov na dnešnom krypto trhu

Stablecoiny podporované Fiatom

Tether

USD Tether (USDT) je v súčasnosti najlepším príkladom stabilnéhocoin na kryptotrhu. USDT je ​​priamo spojený s cenou USD. S trhovým stropom nad 2 miliardy dolárov v čase písania tohto článku je to zďaleka najpoužívanejší stablecoin.

Aby bol USDT v súlade s USD, mala by stablecoin podporovať každý USDT s 1 USD, čo znamená, že by niekde na bankových účtoch mali mať viac ako 2 miliardy USD. Či je to skutočne pravda, zostáva otázkou; toto sa spolu s mnohými ďalšími pochybnými činnosťami okolo USDT často označuje ako Tether kontroverzia.

Truecoin

Podobne ako USDT, aj Projekt Truecoin pracuje na kryptomene naviazanej na USD. Keď sme sa poučili z problémov Tetheru, Truecoin’s TrueUSD je 100% zabezpečený na účtoch úschovy v USD. Tieto úschovy sú spravované prostredníctvom viacerých bankových partnerov, ktorí právne chránia držiteľov tokenov tým, že im poskytujú vymáhateľné zákonné práva.

Audit TrueUSD sa navyše transparentne vykonáva každý mesiac. Spoločnosť poskytuje osvedčenia o vlastníctve prostredníctvom trustov, čím dokazuje, že podkladový USD je skutočne na ich bankových účtoch. TrueUSD je vítaným nováčikom, ktorý dáva obchodníkom s kryptomenami pokoj v duši vďaka ich transparentnému a právne vyhovujúcemu prístupu. Toto je osobitná úľava vzhľadom na rastúce napätie a podozrenie okolo USDT.

Model Truecoinu pre mincu viazanú na USD je iba jedným z mnohých stablecoinov, ktoré chce spoločnosť poskytnúť. Iná fiat mena a komunálne dlhopisy sa už pripravujú.

Ostatní nováčikovia

Kowala je ďalšia spoločnosť, ktorá vytvorila stablecoin, kUSD, ktorý je naviazaný na USD. Udržiavajú svoju mincu stabilnú prostredníctvom inteligentných zmlúv a využívajú decentralizovaný prístup.

Je tu tiež Basecoin. Používajú protokol základných dlhopisov, čo znamená, že vydávajú dlhopisy, keď sa obchoduje so základnými dlhopismi pod úrovňou 1 USD.

Stablecoiny s alternatívnymi podkladovými aktívami

DAI

Tvorca je spoločnosť, ktorá predstavila DAI, ďalšiu kryptomenu, ktorá je viazaná na hodnotu USD v pomere 1: 1. Hodnota DAI sa udržuje stabilná vo vzťahu k americkému doláru pomocou systému kolaterálov a cenových informácii, ale nie je podložená skutočnými držbami USD.

Namiesto toho je DAI vytváraný na požiadanie a krytý kolateralizovaným éterom. Tento kolaterál spravuje komunita tvorcov, držitelia tokenov MKR. Maker DAI je stablecoin, ktorý úplne žije na blockchaine. Automatizuje sa pomocou inteligentných zmlúv postavených na internete Ethereum blockchain, a využíva komplexný dizajn na udržanie svojej meny stabilnú.

Úplné vysvetlenie mechanizmov nástroja Maker a DAI si prečítajte náš sprievodca programom MakerDAO.

Globcoin

The Globcoin je stablecoin, ktorý predstavuje kôš 15 najväčších mien na svete a zlato. Prostredníctvom tohto rôznorodého koša sa spoločnosť stojaca za mincou snaží poskytnúť svojim investorom a obchodníkom čo najstabilnejšiu mincu.

Tento diverzifikovaný kôš mien navyše poskytuje spoľahlivé zaistenie proti nezrovnalostiam v parite globálnej kúpnej sily. To znamená, že ak bude táto kryptomena úspešná, mohla by sa stať dokonalým zaistením riziká globálnej výmeny mien.

SwissRealCoin

The SwissRealCoin je stablecoin krytý portfóliom švajčiarskych nehnuteľností, triedou aktív, ktorá sa ukázala ako vysoko stabilná. Je to prvý stabilnýcoin na svete, ktorý sľubuje zvýšenie hodnoty na základe rastu hodnoty podkladovej nehnuteľnosti.

Aby sa zabránilo volatilite, na vydávanie nových coinov sa používa zvýšený dopyt po kryptomene. Príjem z predaja tokenov sa potom použije na zväčšenie veľkosti portfólia nehnuteľností. Ďalšou zaujímavou funkciou je, že všetci držitelia tokenov môžu demokraticky hlasovať o možnostiach investovania.

Zlaté tokeny Digix

Digix Gold Tokens, ako už jeho názov napovedá, je kryptomena podložená skutočnými tehličkami zlata. Aby sa zabezpečilo, že mena je skutočne krytá zlatom, Digix Global, spoločnosť, ktorá coiny podporuje, používa mechanizmus Proof-of-Asset a karty aktív. Tieto karty aktív PoA sú certifikáty preukazujúce, že zlato je skutočne v ich vlastníctve, a zahŕňajú podpisy troch nesúvisiacich strán zapojených do tohto dôkazného procesu: predajcu, uschovávateľa a audítora..

Digix je decentralizovaný a autonómny (DAO). Držitelia tokenov DGD, token založený na blockchaine Ethereum, rozhodujú o vývoji DigixDAO. Ak sa chcete dozvedieť viac informácií o DigixDAO, kliknite tu.

Záverečné poznámky

Na prvý pohľad, stablecoiny poskytujú obchodníkom a investorom ľahký a rýchly spôsob, ako sa chrániť pred volatilitou ceny kryptomeny. Môžu byť tiež použité na burzách a decentralizovaných burzách na zvýšenie objemu a počtu používateľov prostredníctvom párovania stablecoin-altcoin, zníženie závislosti trhu na hodnote bitcoinu a zníženie závislosti na fiat menách onramps.

To znamená, že stablecoiny nie sú príliš bezpečným útočiskom, keď je emitujúca spoločnosť obklopená kontroverziami (prípad v prípade: Tether). Našťastie, ďalšie spoločnosti, ktoré poskytujú väčšiu dôveru a transparentnosť, sa presúvajú do priestoru stablecoinov, aby zachytili časť trhovej kapitalizácie spoločnosti Tether.

Pri hlbšom hľadaní ich fungovania sa stablecoiny môžu stať oveľa viac ako ochranným a obchodným nástrojom pre investorov a obchodníkov. Ak budú tieto mince správne implementované a správne vykonávané, mohli by podporiť masové prijatie kryptomien ochranou nových účastníkov pred rizikami kryptomien a zároveň by ich zaviesť do inherentných výhod tejto novej triedy digitálnych aktív. Remitenčný priemysel je príkladom toho, ako to stablecoiny dokážu.

Cenová stabilita je kľúčovou požiadavkou, aby sa kryptomeny dostali do hlavného prúdu, a práve to by mohli poskytnúť stablecoiny. Môžu sa stať vynikajúcim médiom, ktoré používajú maloobchodníci a spotrebitelia na každodenné transakcie.

Ak bude možné stabilné mince správne implementovať, okrem dôveryhodných, škálovateľných a bezpečných by sa mohli stať jedným zo základov rozvíjajúcej sa ekonomiky založenej na digitálnej kryptomene..