Daniel Elias

Trženje, Jibrel

Ena najbolj vznemirljivih možnosti decentraliziranih omrežij je sposobnost gradnje decentraliziranega finančnega sveta.

DeFi (decentralizirane finance) predvideva prihodnost, v kateri se lahko vse tradicionalne bančne storitve ponujajo prek decentraliziranega omrežja in izvajajo z uporabo pametne pogodbe. Potrošnikom bi omogočil samostojno izposojo in odplačevanje denarja, vlagateljem omogočil nakup vrednostnih papirjev, zavarovanih s premoženjem, in zagotovil varno izvedbo transakcij ob spoštovanju ustreznih predpisov.

Medtem ko je skrbništvo nad institucijami temeljni gradnik, ki je potreben za dosego tega, je sposobnost tokeniziranja različnih sredstev druga plat medalje. Razvija se trg z varnostnimi žetoni v vrednosti 10 bilijonov dolarjev, ki združuje moč tehnologije veriženja blokov in standardiziranih vrednostnih papirjev.

Kaj doseže tokenizacija?

Kripto sredstva so v glavnem že večino svojega obstoja veljali za valute, nenazadnje tudi zaradi prvotnega namena Bitcoina. Ker pa prostor napreduje, so se cilji kripto sredstev razširili.

Namesto da bi imeli tržno in pogosto abstraktno vrednost, tokenizacija omogoča, da so žetoni podprti s sredstvi, kot so plemenite kovine. nepremičnine ali lastniški kapital podjetja. To jim zato daje notranjo vrednost, hkrati pa zagotavlja številne izboljšave tako za vlagatelje kot za potrošnike, kot so:

  • Delno lastništvo & likvidnost za težko razdeljena sredstva, kot so komercialne nepremičnine in likovna umetnost, so še vedno značilni nizka likvidnost in visoki stroški na enoto.
  • 24/7 trgi ki presegajo tipično borzo, od 9.30 do 16.00. (EST), običajni delovni čas. S tokeniziranimi sredstvi bi se trgovalo na enak način kot z BTC ali ETH.
  • Hitra poravnava lahko poveča hitrost poravnave vrednostnih papirjev in poravna transakcije v minutah v primerjavi z dnevi.
  • Zmanjšanje stroškov v administrativni, srednji / zaledni pisarni, skladnost pa se lahko zaradi avtomatizacije močno zmanjša. Sem spadajo dejavnosti, kot so distribucija, odkupi in glasovanje prek pooblaščenca, ki jih je mogoče programirati s pametnimi pogodbami za izboljšanje učinkovitosti.

Tokenizaciji ni treba spodkopati celotnega investicijskega procesa; njegov namen je zgolj racionalizirati z odstranjevanjem posrednikov in zmanjšanjem stroškov.

Primer tega so regulativne obremenitve, kot sta KYC in AML, ki jih je mogoče programirati na omrežni ravni. Podjetje lahko naredi tako, da se njihove tokenizirane nepremičnine lahko prenesejo samo predhodno odobrenim KYC / AML posameznikom, ki prebivajo v določenih državah.

Identiteta vlagatelja bi bila povezana z denarnico za kripto sredstva. Če vlagatelj poskuša z žetoni zamenjati neodobrenega posameznika, transakcija ne bo uspela. To odstrani potrebo, da vsaka stranka opravi skrbno skrbnost za vsakega vlagatelja, in postane takšna, da jo je treba izvesti le enkrat.

Čeprav tokenizacija ne zagotavlja likvidnosti, vlagateljem zagotavlja dostop do ciljnih priložnosti, ki bi sicer bile nedosegljive. To lahko na primer vključuje lastniški kapital v obliki žetonov v določeni zgradbi.

Če bi to privedlo do skrajnosti, bi lahko lastniki sredstev združili sredstva na način, ki prej ni bil mogoč, kar bi imelo koristi od povečanega dostopa do kapitala. Čeprav bo to moralo potekati v okviru obstoječih regulativnih smernic, bi lahko varno podprti žetoni spodbudili svetovne vlagatelje, da vlagajo v prej lokalizirane priložnosti.

Kaj je trenutna pokrajina?

Tokenizacija še zdaleč ni končni izdelek. Še vedno obstajajo težave pri zagotavljanju, da žeton resnično podpira sredstvo, za katerega naj bi bilo, pa tudi vprašanja pri zagotavljanju njegovega uveljavljanja..

Predpisi o kripto sredstev na splošno v mnogih jurisdikcijah niso jasni in glede te podskupine niso natančnejši. Medtem ko tokenizacija ostaja v povojih, v vesolju narašča število vpletenih strani.

Ekosistem varnostnega žetona (Blok)

Ta podjetja trenutno gradijo večino infrastrukture, ki je potrebna za tokenizirano premoženje.

Obstajajo še nadaljnje storitve, ki jih bo treba ustvariti, vključno s storitvami tržnih podatkov in raziskavami / ocenami, ki so običajne za tradicionalne trge, toda temelji se oblikujejo.

Po navedbah a poročilo PWC, 28 ponudb varnostnih žetonov (STO) je v letu 2018 zbralo 442 milijonov dolarjev, v obdobju 2019–20 pa naj bi se ta številka dramatično povečala.

Takšen STO, tZERO (hčerinsko podjetje giganta za e-poslovanje Overstock), je dober primer, kako lahko tokenizirana sredstva delujejo v praksi.

Več kot 1000 vlagateljev po vsem svetu je prispevalo k začetnemu dvigu STO v višini 134 milijonov dolarjev, z nakupljenimi žetoni jih je lahko imel bodisi posrednik bodisi v lastnih osebnih denarnicah. S temi žetoni bo nato mogoče prosto trgovati, ko se bo platforma tZERO začela leta 2019.

Družba si sama želi zgraditi trgovalno platformo, posebej zasnovano za tokenizirana sredstva, in podpisala dogovoriti s podjetjem zasebnega kapitala, da se na platformi omogoči trgovanje z redkimi minerali, kot je kobalt.

Čeprav je bil velik poudarek namenjen izdajanju in trgovanju, so verjetno najpomembnejši vidik, ki vlagateljem omogoča sodelovanje v DeFi, skrbniške rešitve.

Švicarska borza SIX razvija trgovsko platformo za tokenizirana sredstva, znano kot SIX Digital Exchange. Ta bo pod enakimi švicarskimi finančnimi predpisi kot glavna borza in bo “popolnoma integrirana infrastruktura za trgovanje, poravnavo in skrbništvo” za digitalna sredstva, ki naj bi se razširila na sredstva, kot je likovna umetnost.

Večino dosedanjih možnosti hrambe kripto sredstev so uvedle kripto prva podjetja, kot sta Coinbase ali Xapo. Ne bi smelo biti presenečenje, da skrbniške rešitve za tokenizirana sredstva uvajajo obstoječe družbe za finančne storitve, glede na njihovo regulativno znanje in tesno povezanost s tradicionalnimi sredstvi.

Druga švicarska družba, investicijska banka Vontobel, je ustanovila Digital Asset Vault, da bi bankam in upravljavcem premoženja ponujala rešitve za trgovanje in skrbništvo. Ponudba Vontobel se spet povezuje z obstoječimi predpisi, ki se jih že držijo, z običajnimi sredstvi.

Ko bo tokenizacija v prihodnjih letih vse bolj priljubljena, se bo število zainteresiranih verjetno močno povečalo, tako pri kripto prvih podjetjih kot pri obstoječih finančnih institucijah.

Jibrelova vizija

Sposobnost tokeniziranja resničnih sredstev in njihovo vključitev je ključni del Jibrelove vizije. Obstajajo različne vrste takšnih sredstev, ki jih je treba tokenizirati, vključno z:

  • Valute in blago (za shranjevanje in prenos vrednosti)
  • Dolžniški instrumenti (za avtomatizirano posojanje)
  • Listinjeni dolžniški instrumenti (za trgovanje)

Jcash je predstavitev tega in zagotavlja digitalne žetone, zavarovane z valuto (kot so EUR, USD, GBP in KRW). Te “Kripto-fiati”so v celoti podprti s svojim osnovnim premoženjem, kar pomeni, da so potrošniki lahko prepričani, da je njihovo premoženje zagotovljeno v primeru, da Jibrel preneha obstajati ali delovati.

Vendar pa so fiatne valute le prva izmed številnih različnih vrst sredstev, ki bodo vgrajena v verigo.

Jibrel je bil prvo podjetje, ki je izvršilo transakcijo Sukuk na verigi blokov, z uporabo Ethereuma, da je banki Al Hilal omogočilo prodajo dela izdaje islamskih obveznic.

Ta izdaja je ponazorila veliko povečanje učinkovitosti, ki ga lahko pričakujejo izdajatelji, vključno z omogočanjem obračuna in poravnave, zmanjšano izpostavljenostjo tveganju poravnave, nižjimi transakcijskimi stroški in omrežjem, ki deluje in je vedno na voljo.

Jibrel je sodeloval tudi s skupino SEED, prek katere želi pridobiti 250 milijonov ameriških dolarjev njihovih finančnih sredstev.

V naslednjih 12 mesecih bo Jibrel Jcash in pilote, kot je zgoraj, dodal tako, da bo omogočil uporabo in transakcije blaga, nepremičnin in Sukuka / obveznic nad Ethereumom. To bo omogočilo veliko širšemu krogu lastnikov sredstev, da tokenizirajo svoje premoženje, in odprlo priložnosti, ki prej niso obstajale.

Poleg tega, da je možno izdajanje žetonov, obstaja tudi zahteva, da se zagotovijo institucionalne rešitve za shranjevanje in transakcije.

To vključuje denarnice z Jwallet namenjena zagotavljanju varnosti na ravni banke, hkrati pa ohranja popoln nadzor uporabnika. Uporabnikom omogoča iskanje po transakcijah in stanjih na način, s katerim so se bančne stranke in institucionalni vlagatelji že seznanili.

Prihodnje ponovitve bodo olajšale tudi podrobno analizo prenosov in stanja ter omogočile regulirane transakcije, vključno s preverjanjem KYC / AML na naslovih verig blokov. To so ključne funkcije, ki jih bodo zahtevali izkušeni vlagatelji, če želijo sprejeti digitalna sredstva.

Če naj bi institucionalni vlagatelji sprejeli tokenizirane vrednostne papirje, je zagotavljanje takšnih rešitev ključni korak. Težko je olajšati tokeniziran svet, če obstajajo omejene rešitve digitalnih naložb, pripravljene za vlagatelje.

Medtem ko večina kripto denarnice ki trenutno obstajajo, se osredotočajo predvsem na omogočanje uporabnikom pošiljanja in prejemanja kripto valute, Jwallet je bil zasnovan od začetka, da olajša uporabo kripto-sredstva.

Daniel Elias, trženje pri Jibrel

Daniel je član tržne ekipe Jibrel, blockchain podjetja, ki ponuja valute, delnice, surovine in druga finančna sredstva kot standardni žeton ERC-20 na verigi Ethereum. Je heker za rast z izkušnjami na področju poslovnega svetovanja, ki je bankam, kot so JP Morgan, Goldman Sachs in HSBC, pomagal pri digitalni preobrazbi, preden je prešel na startupe.