Daniels Eliass
Mārketings, Džibela
Viena no aizraujošākajām decentralizēto tīklu piedāvātajām iespējām ir spēja veidot decentralizētu finanšu pasauli.
DeFi (Decentralized Finance) paredz nākotni, kurā visus tradicionālos banku pakalpojumus var piedāvāt, izmantojot decentralizētu tīklu, un tos var ieviest, izmantojot viedie līgumi. Tas ļautu patērētājiem patstāvīgi aizņemties un atmaksāt naudu, ļautu investoriem iegādāties ar aktīviem nodrošinātus vērtspapīrus un redzēt darījumus droši, vienlaikus ievērojot atbilstošos noteikumus.
Kaut arī institucionālās pakāpes glabāšana ir būtisks pamatelements, kas vajadzīgs, lai to panāktu, spēja marķēt dažādus aktīvus ir monētas otra puse. Notiek 10 triljonu dolāru vērtu drošības žetonu tirgus, kas apvieno blokķēdes tehnoloģijas jaudu ar standartizētiem vērtspapīriem.
Ko panāk tokenizācija?
Kriptogrāfijas aktīvi lielākoties tiek uzskatīti par valūtām gandrīz visu to pastāvēšanas laiku, ne mazākā mērā pateicoties sākotnējam Bitcoin nodomam. Tomēr, telpai progresējot, kriptogrāfijas aktīvu mērķi ir paplašinājušies.
Nevis turēt uz tirgu balstītu un bieži abstraktu vērtību, marķēšana ļauj žetonus nodrošināt ar tādiem aktīviem kā dārgmetāli. nekustamais īpašums vai uzņēmuma kapitāls. Tāpēc tas viņiem piešķir patiesu vērtību, vienlaikus nodrošinot vairākus uzlabojumus investoriem un patērētājiem, piemēram:
- Daļēja īpašumtiesības & likviditāti grūti sadalāmiem aktīviem, piemēram, komerciālajam nekustamajam īpašumam un tēlotājmākslai, joprojām raksturīga zema likviditāte un augstas vienības izmaksas.
- 24/7 tirgi kas pārsniedz akciju tirgus tipisko laiku no pulksten 9:30 līdz 16:00. (EST), parastais darba laiks. Tokenizētie aktīvi tiktu tirgoti tāpat kā BTC vai ETH.
- Ātra norēķināšanās var palielināt vērtspapīru norēķinu ātrumu, norēķinoties ar darījumiem minūtēs pret dienām.
- Izmaksu samazināšana administrācijā, vidējā / aizmugurējā birojā, un automatizācijas dēļ atbilstība var ievērojami samazināties. Tie ietver tādas darbības kā izplatīšana, izpirkšana un balsošana pēc pilnvaras, kuras var ieprogrammēt, izmantojot viedus līgumus, lai uzlabotu efektivitāti.
Tokenizācijai nav nepieciešams graut visu investīciju procesu; tā mērķis ir tikai to pilnveidot, noņemot starpniekus un samazinot izmaksas.
Piemērs tam ir ar normatīvo slogu, piemēram, KYC un AML, kurus var ieprogrammēt tīkla līmenī. Uzņēmums to var padarīt tādu, ka viņu tokenizēto nekustamo īpašumu var nodot tikai iepriekš KYC / AML apstiprinātām personām, kas dzīvo noteiktās valstīs.
Investora identitāte būtu saistīta ar kriptogrāfisko aktīvu maku. Ja investors mēģina tirgot marķierus neapstiprinātai personai, darījums neizdosies. Tas novērš nepieciešamību katrai pusei veikt pienācīgu rūpību par katru ieguldītāju un padara to tādu, ka tas jāveic tikai vienu reizi.
Kaut arī tokenizācija negarantē likviditāti, tā tomēr nodrošina investoriem piekļuvi mērķtiecīgām iespējām, kuras citādi nebūtu sasniegušas. Tas var ietvert, piemēram, iespēju iegādāties kapitālu žetonu veidā noteiktā ēkā.
Ņemot to līdz galam, tas varētu likt aktīvu īpašniekiem apvienot aktīvus tādā veidā, kas iepriekš nebija iespējams, gūstot labumu no palielinātas piekļuves kapitālam. Lai gan tam būs jānotiek saskaņā ar esošajām normatīvajām vadlīnijām, droši atbalstīti žetoni varētu mudināt globālos investorus ieguldīt iepriekš lokalizētās iespējās.
Kāda ir pašreizējā ainava?
Tokenizācija nebūt nav gatavs produkts. Joprojām pastāv problēmas, kā nodrošināt, ka marķieri patiesi atbalsta īpašums, par kuru tas ir domāts, kā arī jautājumi, kas nodrošina šī kodeksa izpildi..
Noteikumi par kriptogrāfijas aktīviem kopumā ir neskaidri daudzās jurisdikcijās, un šajā apakškopā tie nav precīzāki. Kaut arī marķēšana joprojām ir sākumstadijā, kosmosā iesaistās arvien vairāk pušu.
Drošības žetonu ekosistēma (Bloķēt)
Šie uzņēmumi pašlaik būvē lielu daļu infrastruktūras, kas nepieciešama marķētiem aktīviem.
Lai gan ir vēl citi pakalpojumi, kas būs jāizveido, tostarp tirgus datu pakalpojumi un pētījumi / vērtējumi, kas ir kopīgi tradicionālajiem tirgiem, bet tiek veidoti pamati.
Saskaņā ar a PWC ziņojumu, 28 drošības žetonu piedāvājumi (STO) 2018. gadā palielināja USD 442 miljonus, un paredzams, ka 2019. – 20..
Viens šāds STO, tZERO (e-komercijas giganta Overstock meitasuzņēmums), ir labs piemērs tam, kā marķēti aktīvi var darboties praksē.
Vairāk nekā 1000 investoru visā pasaulē veicināja sākotnējo STO palielinājumu USD 134 miljonu apmērā, un viņu nopirktos žetonus varēja glabāt vai nu brokeris, vai arī savos personīgajos makos. Pēc tam, kad tZERO platforma tiks palaista 2019. gadā, šie žetoni būs brīvi tirgojami.
Uzņēmuma mērķis ir izveidot tirdzniecības platformu, kas īpaši paredzēta tokenizētiem aktīviem, un ir parakstījusi darījums ar privātā kapitāla uzņēmumu, lai platformā varētu tirgot retus minerālus, piemēram, kobaltu.
Lai gan liela uzmanība ir pievērsta emisijai un tirdzniecībai, neapšaubāmi vissvarīgākais aspekts, lai ieguldītāji varētu piedalīties DeFi, ir brīvības atņemšanas risinājumi.
Šveices birža SIX izstrādā tokenizētu aktīvu tirdzniecības platformu, kas pazīstama kā SIX digitālā birža. Uz to attieksies tie paši Šveices finanšu noteikumi kā uz galveno biržu, un tā būs digitālo aktīvu “pilnībā integrēta tirdzniecības, norēķinu un glabāšanas infrastruktūra”, kuru paredzēts paplašināt, iekļaujot tādus aktīvus kā tēlotājmāksla.
Lielāko daļu kriptogrāfijas aktīvu glabāšanas iespēju līdz šim ir sākuši kriptogrāfijas pirmie uzņēmumi, piemēram, Coinbase vai Xapo. Nevajadzētu būt pārsteigumam, ka esošie finanšu pakalpojumu uzņēmumi uzsāk glabāšanas risinājumus marķētiem aktīviem, ņemot vērā to regulatīvās zināšanas un ciešo saistību ar tradicionālajiem aktīviem..
Cits Šveices uzņēmums, investīciju banka Vontobel, uzsāka Digital Asset Vault, lai sniegtu tirdzniecības un brīvības atņemšanas risinājumus bankām un aktīvu pārvaldniekiem. Vontobel piedāvājums atkal ir saistīts ar spēkā esošajiem noteikumiem, kurus viņi jau ievēro ar parastajiem aktīviem.
Tā kā turpmākajos gados tokenizācija kļūst arvien populārāka, iespējams, ka ieinteresēto pušu skaits dramatiski uzbriest gan no kriptogrāfijas pirmajiem uzņēmumiem, gan no esošajām finanšu institūcijām.
Jibrel’s Vision
Spēja marķēt reālās pasaules aktīvus un piesaistīt tos “ķēdē” ir galvenā Jibrela redzējuma sastāvdaļa. Šādi aktīvi ir jāapvieno dažādos veidos, tostarp:
- Valūtas un preces (vērtības uzglabāšanai un pārskaitīšanai)
- Parāda instrumenti (automātiskai kreditēšanai)
- Vērtspapīros pārvērsti parāda instrumenti (tirdzniecībai)
Jcash ir tā atainojums, nodrošinot ar valūtu nodrošinātus digitālos marķierus (piemēram, EUR, USD, GBP un KRW). Šie ‘Kriptogrāfijas’tiek pilnībā nodrošināti ar to pamatā esošajiem aktīviem, kas nozīmē, ka patērētāji var būt pārliecināti, ka viņu aktīvi tiek garantēti, ja Jibrel vairs nepastāv vai darbojas.
Tomēr fiat valūtas ir tikai pirmās no daudzajiem dažādu veidu aktīviem, kas tiks piesaistīti ķēdei.
Jibrel bija pirmais uzņēmums, kas veica Sukuk darījumu ar blokķēdi, izmantojot Ethereum, lai Al Hilal banka varētu pārdot daļu no islāma obligāciju emisijas.
Šī emisija bija piemērs daudziem no efektivitātes ieguvumiem, ko emitenti var sagaidīt, tostarp klīringa un norēķinu atvieglošana, samazināts norēķinu riska risks, zemākas darījumu izmaksas un tīkls, kas darbojas un ir pieejams vienmēr.
Jibrel sadarbojās arī ar SEED grupu, ar kuras starpniecību tās mērķis ir simbolizēt 250 miljonus ASV dolāru no viņu finanšu aktīviem.
Nākamo 12 mēnešu laikā Jibrel būs papildinājis Jcash un tādus pilotus kā iepriekšminētais, ļaujot izmantot preces, darījumus ar nekustamo īpašumu un Sukuk / obligācijas ar Ethereum. Tas ļaus daudz plašākam īpašnieku lokam marķēt savus aktīvus un pavērs iespējas, kuru iepriekš nebija.
Papildus tam, ka ir iespējama žetonu emisija, ir jānodrošina arī institucionālo pakāpju glabāšana un darījumu risinājumi.
Tas ietver makus ar Džvallets paredzēts nodrošināt bankas līmeņa drošību, vienlaikus saglabājot pilnīgu lietotāju kontroli. Tas ļauj lietotājiem meklēt darījumus un atlikumus tādā veidā, kā banku klienti un institucionālie investori ir iepazinušies.
Turpmākās iterācijas arī veicinās detalizētu pārskaitījumu un atlikumu analīzi, kā arī ļaus regulēt darījumus, tostarp KYC / AML pārbaudes uz blokķēdes adresēm. Šīs ir kritiskās funkcijas, kuras pieredzējušiem investoriem būs nepieciešamas, lai viņi varētu izmantot digitālos aktīvus.
Ja tiek sagaidīts, ka institucionālie ieguldītāji pieņem tokenizētus vērtspapīrus, šādu risinājumu nodrošināšana ir galvenais solis. Nav jēgas atvieglot marķētu pasauli, ja ir ierobežoti ieguldītājiem gatavi digitālo aktīvu risinājumi.
Kaut arī lielākā daļa kriptogrāfijas maki kas pašlaik pastāv, galvenokārt ir vērsta uz iespēju lietotājiem sūtīt un saņemt kriptovalūtas, Jwallet ir izstrādāts jau no paša sākuma, lai atvieglotu kriptogrāfijas aktīvi.
Daniels Eliass, mārketings plkst Džibela
Daniels ir Jibrel mārketinga komandā – blokķēdes uzņēmumā, kas Ethereum blokķēdē nodrošina valūtas, akcijas, preces un citus finanšu aktīvus kā standarta ERC-20 žetonus. Viņš ir izaugsmes hakeris ar pieredzi vadības konsultācijās, kas ir palīdzējis bankām, piemēram, JP Morgan, Goldman Sachs un HSBC, veikt digitālo pārveidi pirms pārejas uz startapiem.