Če vlagate v kriptovalute je nova zlata mrzlica, ICO so zlati rudniki. ICO so bile najnovejše in najbolj vroče sredstvo za zbiranje sredstev v letu 2017 in ob neverjetnih količinah ICO, ki naj bi se zgodile leta 2018, ta hype ne kaže znakov zaustavitve.

Nove kriptovalute se v digitalni prostor praviloma prinesejo prek ICO. Prva ICO pojavil leta 2013, a šele leta 2017 je model zbiranja sredstev zares eksplodiral. Obstajajo številne mednarodne organizacije ICO, zaradi katerih so bili njihovi zgodnji vlagatelji skorajda že nepredstavljivi donosi, kar lahko pripišemo glavnemu vzroku nedavnega porasta ICO. Izjemna priljubljenost ICO se je začela po uspehu Ethereumove ICO. Ethereum kovanci so bili med njihovim ICO prodani za 0,31 USD (!).

Vir: CoinDesk

Uspeh Ethereuma je vlagatelje iskal podobne priložnosti, podjetnike pa oportunistično, in tako se je začel tok ICO. Zaradi pomanjkanja predpisov v kripto prostoru so se povečali primeri prevar in podjetij, ki so zahtevala in prejemala neupravičene zneske naložb za nedelujoče izdelke.

To pa je pripeljalo do globalnega poziva k pravilom in predpisom za mednarodne organizacije ICO in več regulativnih organov se osredotočajo na ustvarjanje prav tega. Z vidika vlagateljev to ni najslabše, kar se lahko zgodi, saj bodo predpisi verjetno privedli do bolj kakovostnih, manj tveganih ICO in množičnega sprejemanja kriptovalut.

Čeprav prihaja z velikim tveganjem, se težko ne navdušite nad vstopom v ta živahen in pogosto donosen ICO prostor. V naslednjem članku bomo razpravljali o vseh podrobnostih ICO-jev, ki jih morate poznati, preden začnete tvegati, da dosežete Luno.

Kaj je začetna ponudba kovancev (ICO)?

Z vlaganjem v začetno ponudbo kovancev, ki se običajno imenuje ICO, postanete zgodnji vlagatelj v nov projekt veriženja blokov.

Na primer, lahko naložite v ICO tako, da pošljete Bitcoin, Ethereum ali NEO na naslov ICO. Vaša naložba bo shranjena v pametna pogodba in ko bo ICO končan, boste samodejno prejeli vnaprej določeno številko nove kriptovalute glede na skupni znesek, ki ste ga vložili.

Podjetja vodijo ICO, da bi pritegnila kapital za novo blockchain ali aplikacijo blockchain. Razlika med obema bo pojasnjena v nadaljevanju. Pred začetkom ICO je podjetje, ki stoji za njim, običajno našlo težavo v statusu quo in verjame, da lahko to težavo reši s svojo aplikacijo blockchain.

Podjetje ustvari spletno stran, na kateri si lahko ogledate zahteve in posebnosti ICO, ekipo, njihovo vizijo, panogo, na katero se osredotočajo, partnerstva in svetovalce, načrt za prihodnost in kar je najpomembneje, njihovo bel papir.

V tehničnem dokumentu podjetje v celoti opiše podrobnosti svojega pristopa in tehnične specifikacije svoje blockchain / blockchain aplikacije. Ponavadi se potencialni vlagatelji na podlagi informacij, ki jih zagotovi podjetje, odločijo, ali bodo vlagali v ICO ali ne.

ICO vs Crowdfunding vs IPO

Kaj je ICO

V bistvu ICO-ji to počnejo ne razlikujejo toliko iz množičnega financiranja. Oba načina za privabljanje majhnih in velikih naložb velike množice prek interneta.

Podjetje, ki stoji za ICO, podobno kot podjetje, ki stoji za projektom množičnega financiranja, trži svoj predvideni izdelek in poskuša prepričati potencialne vlagatelje, da bo njihov ustvarjeni izdelek motil industrijo.

Zelo pomembno se je zavedati, da večina ICO še nima delujočega izdelka. Pri naložbah v ICO največkrat vlagate v potencialni izdelek, ki bi lahko postal priljubljen.

ICO se razlikujejo od začetnih javnih ponudb (IPO), ki so za podjetja pogosto uporabljena metoda zbiranja sredstev. IPO dajejo vlagateljem delnice podjetja v zameno za njihov kapital. Te delnice predstavljajo delno lastništvo in nekatere pravice delničarjev, kot so glasovalne pravice in dividende. V nasprotju s tem nova kriptovaluta, ki jo prejmete za vlaganje v ICO, ne predstavlja lastniških pravic ali kakršnih koli drugih pravic v zvezi z blockchain podjetjem.

Kriptovaluta, ki jo kupite na ICO, pa predstavlja potencialno donosnost. Dolgoročno je donos odvisen od tega, ali bodo novo kriptovaluto potrošniki dejansko uporabljali. To je velika razlika od delnic, ki se uporabljajo le kot dokazilo o lastništvu delnic.

Kriptovalute, vsaj tiste, ki jih je treba jemati resno, bodo dejansko uporabljene. Na primer, s kriptovaluto NEO lahko kupujete v ICO, ki temeljijo na NEO, in uporabljate aplikacije na bloku NEO. Z žetoni Civic lahko izkoristite njihove storitve zaščite identitete. Z žetoni Edgeless lahko igrate na njihovi igralniški platformi s sedežem v Ethereumu in z Steem kovance lahko uporabite njihove decentralizirane platforme za družabna omrežja.

Kratkoročno donose narekuje povpraševanje po kriptovaluti. To povpraševanje spet temelji na pričakovanju, da se bo kripto široko uporabljal v naslednjih nekaj letih. Večina novejših kriptovalut se ne uporablja, njihov koncept pa mora še dokazati.

Zato je vlaganje v ICO igra z zelo visokim tveganjem / nagrado. 

Ali se bo kriptovaluta dejansko sploh uporabljala, je odvisno od kakovosti projekta veriženja blokov. Na primer, bitcoin se redno uporablja. Da, omrežje se je spopadalo vprašanja razširljivosti, vendar to kaže na povečano uporabo Bitcoin-ove verige blokov.

Vrednost več kovancev ICO, kot so Valovanje, Stratis in Ark je zelo odvisna tudi od njihove uporabe. Če kriptovaluta in njen blockchain ne moreta ustvariti mreže podjetij, potrošnikov in ustanov, ki bodo valuto uporabljali za plačila, bi sčasoma lahko postali brez vrednosti.

Protokolarni, uporabni in varnostni kovanci

Kot smo že omenili, lahko organizacije ICO zbirajo sredstva tako za verige blokov kot za aplikacije blokov.

ICO za verigo blokov pomeni, da je podjetje dejansko ustvarilo lastno verigo blokov, na kateri je mogoče graditi aplikacije. Kovanec, ki ga boste prejeli v zameno za svojo naložbo, je kovanec, ki je neposredno povezan s to verigo blokov. Ti blockchains se imenujejo tudi protokolarne verige blokov, ker odločajo o pravilih, dinamiki in tehničnih specifikacijah aplikacij, zgrajenih nad njimi. Ethereum, NEO, Bitshares in Valovi so primeri protokolarnih verig blokov.

Žeton pripomočka pa je aplikacija, zgrajena na protokolarni verigi blokov. Izdana kriptovaluta, kar je dejansko imenovan žeton, se uporablja samo za aplikacijo.

Najboljši primer je Ethereum s svojim Protokol ERC-20. Ta sklop smernic določa pravila za aplikacije in njihove žetone, zgrajene na vrhu omrežja Ethereum. Priljubljeni žetoni ERC-20 so Tron, IKONA, OmiseGo, in Waltonchain. Vse te aplikacije so zgrajene na blokovni verigi Ethereum in tako dodajo dodatno funkcijo v ekosistem Ethereum. Klikni tukaj za celoten seznam žetonov, zgrajenih na protokolarni verigi blokov.

Zelo pomembno je, da se zavedamo razlike med obema. Gibanje verig blokov se hitro razvija, vendar še vedno daleč od zrelosti in ne vemo, kako bo panoga videti čez nekaj let. Ne vemo, kateri protokol bo temelj naslednjega interneta, zato vlaganje v aplikacije, ki temeljijo na teh protokolih, pomeni veliko večje tveganje.

To pa zato, ker ne vemo, kateri protokolarni blockchain bo splošno sprejet. Če iskreno pogledamo panogo, se trenutno dejansko uporablja zelo malo blockchains in blockchain aplikacij. Čas bo pokazal, katere protokole bomo uporabljali v bližnji prihodnosti in katere aplikacije poleg teh protokolov bodo postale priljubljene.

Končno ste varnostni žetoni. To so žetoni, ki predstavljajo delnice podjetja, model, ki bo v večini držav verjetno kmalu postal nezakonit. Ti žetoni nimajo primera uporabe in naraščajo, saj podjetje, ki stoji za njim, še naprej ustvarja dobiček.

Trenutno so vrednostni papirji že pod strogim nadzorom, regulativni organi, kot je ameriški SEC, pa so že obvestili, da želijo odstraniti kriptovalute, ki so dejansko vrednostni papirji. Ker se ti žetoni ne bodo uporabljali za ničesar, povezanega z verigo blokov in verjetnostjo regulativne represije nad ICO za vrednostne papirje, je najbolje, da se tem ICO izogibate z varnostnimi žetoni.

Tveganja vlaganja v ICO

Mednarodne organizacije ICO so zelo špekulativne

Mednarodne organizacije ICO so izjemno tvegane in za vračila ni popolnoma nobenega jamstva. ICO se v bistvu ne razlikujejo veliko od običajnih zagonskih podjetij. Če pogledamo tradicionalno stopnjo neuspeha pri zagonu, ki naj bi bila približno enaka 90%, lažje je izdelati oceno tveganja za vlaganje v mednarodne organizacije ICO.

Zakaj zagonska podjetja ne uspejo? Večina jih preprosto ne bo dosegla, kot v kateri koli industriji v razvoju. Ekipa, ki stoji za zagonom kriptovalut, ni nič drugačna. Čeprav je ekipa lahko izkušena, dobro povezana, financirana in ima vse najboljše namene na svetu, vedno obstaja možnost, da preprosto ne bo pritegnila kupcev.

Če k temu dodamo, da ne vemo kako bo blockchain vplival na svet, na katerem protokolu bo nastala ta sprememba in kako hitro bo tehnologija postala osrednja. To so sestavine za zelo špekulativno naložbo.

Nekatere ICO so lahko prevare

Poleg špekulativne in zelo tvegane narave zakonitih ICO na trgu obstajajo tudi goljufive ICO. Pred kratkim je podjetje z imenom Prodeum prevarilo njihove vlagatelje z goljufivo ICO in prevaranti so se odločili, da bodo svoje vlagatelje brcnili, ko bodo padli z eno samo besedo na njihovi nadaljnji prazni spletni strani. To je le en primer med številnimi organizacijami ICO, ki zbirajo sredstva za osebne bančne račune ustanoviteljev.

ICO trg se uči in ICO je zdaj pod drobnogledom. Število spletnih mest, ki preiskujejo in ocenjujejo ICO, se vsako teden povečuje in ti viri vam lahko pomagajo pri filtriranju gnilih jabolk.

Z dozorevanjem prostora lahko pričakujemo ustrezne ICO postopke in kakovostnejše ICO. Ethereum in NEO s svojimi pravili določata standarde za ICO postopke ERC-20 in NEP-5 dejanski postopki bodo verjetno prišli od svetovnih regulativnih organov.

Ali so ICO zakonite?

Zaradi številnih zlonamernih mednarodnih organizacij ICO so se povsod slišali kriki o predpisih in strogih politikah. Prevare se dogajajo prepogosto in te prakse škodujejo kripto trgu kot celoti, saj poslabšajo zaupanje in prestrašijo nove vlagatelje..

Pri primerjavi ICO z IPO je največja razlika v tem, da so IPO močno regulirane. Številne pravne skladnosti, zajetna količina papirologije in stalni pregledi poslovnih dejavnosti so del sveta IPO. Šest fantov na podstrešju ne bo moglo začeti IPO, vendar uvedba ICO ne bo prevelik problem.

Medtem ko nekateri sprejemajo svobodni trg kriptovalut, vlade preprosto ne morejo sprejeti tega modela zbiranja sredstev. To je zato, ker je vlada dolžna zaščititi svoje državljane in zaščita pred goljufijami ni izjema. Čeprav obstaja veliko več legitimnih ICO kot prevar, obstaja potreba po pravnem okviru za izvajanje ICO..

Težava pri tem je, da regulativni organi zaradi svoje novosti niso mogli razvrstiti ICO. Ali so kriptovalute sploh valute, surovine, sredstva ali kaj drugega? Vlade po vsem svetu si prizadevajo, da bi kriptovalute in mednarodne organizacije ICO imele nekakšen pravni status; ko se to enkrat zgodi, lahko pričakujemo veliko novih zakonov in predpisov za kripto prostor.

ICO pozitivno vplivajo na kriptovalute

Glede na trenutno stanje v tehnologija veriženja blokov, ICO so bile najboljše, kar se je lahko zgodilo. To je zato, ker so velike količine kapitala, ki so jih ICO potegnile v kripto prostor, dale velik zagon razvoju tehnologije veriženja blokov in zahtevane infrastrukture.

Poleg tega vsaka organizacija ICO trži svoje trženje in cilja na različne ciljne skupine ter skupaj doseže globalno razpršen in raznolik demografski bazen. Vse ICO tržijo tehnologijo blockchain in kriptovalute, kar je super za celotno industrijo.

Začeli so se projekti z neverjetnim potencialom in se bodo začeli v prihodnosti, tistih nekaj diamantov pa bo sčasoma privedlo do množičnega sprejetja tehnologije veriženja blokov. Še vedno čakamo na aplikacijo blockchain killer, aplikacijo, ki jo bodo uporabljali navdušenci, ki niso blockchain, in ta aplikacija morilec bo verjetno zagnana prek ICO.

Ali bi morali vlagati v ICO?

ICO priložnost

Ugotovitev te aplikacije morilca bo težka in verjetno bo privedla do več naložb v počasne pridelovalce. Ko pa ICO vzleti, so lahko izjemno donosni. Čeprav se je skupna vrednost kripto trga povečala od 5 do 20-krat, odvisno od datuma, ko začnete meriti, se kapitalske naložbe, ki jih zahtevajo ICO, niso povečale za veliko.

Prostor ICO je neverjetno konkurenčen, zato ICO ne morejo zahtevati preveč kapitala. Zaradi izjemnega povečanja vlagateljev in denarja na trgu pa ICO, ki se raznesejo, raznesejo velike.

To se sliši obetavno in tudi je. Samo eno stvar morate storiti in to temeljito: lastne raziskave! To ne pomeni samo ogleda video posnetka na spletni strani ICO. To pomeni temeljito raziskati ICO belo knjigo in oceniti vidike projekta, kot so cilji, kako podjetje ustvarja prihodek, kakšen problem rešuje aplikacija itd..

Oglejte si vsakega člana projektne skupine. Ali imajo izkušnje z blockchains in blockchain aplikacijami? So izkušeni podjetniki? Je ekipa precejšnja?

In potem je eno zelo pomembno vprašanje, ki si ga morate zastaviti tudi sami: ali sta blockchain in kriptovaluta potrebna za težavo, ki jo želi rešiti to podjetje?

Veliko ICO zbira denar za idejo, ki jo je mogoče rešiti ali pa je že rešena z uporabo dobrega starega interneta.

Če želite odgovoriti na vsa ta vprašanja, uporabite čim več virov. Spletno mesto ICO je dobro izhodišče, a iz očitnih razlogov najslabši vir za uravnoteženo oceno projekta. Ne slepo prezrite tudi nenavadnih projektov; namesto tega jih poslušajte in se poskušajte spoprijeti z njihovo kritiko, da boste bolje ocenili kakovost projekta in njegove ICO.

Poudarjali smo tveganje, povezano s sodelovanjem v mednarodnih organizacijah ICO, in to je treba poudariti z dobrim razlogom. Vendar pa obstajajo tudi neverjetne priložnosti in resnično odlični projekti, ki se začnejo prek ICO. Ko si naredite navado temeljitega raziskovanja in zagotovite, da vas ne zasanjajo sanje o Lambu, ampak neverjetna vizija projekta, boste morda našli to aplikacijo morilec.

Viri za lažjo oceno ICO

Z naraščajočo priljubljenostjo ICO naraščajo tudi orodja za nadzor takšnih projektov. Večina orodij je polprofesionalnih, zato ocene vedno jemljite z rezervo.

Mnogi ljudje se po enem dobrem klicu imenujejo strokovnjaki za ICO. Zaradi tega pri lastnih ocenah vedno uporabite več orodij in virov. Upoštevajte tudi, da ni mogoče vedeti, ali je bilo spletno mesto plačano za dober pregled ali ima druge razloge za subjektivnost.

Tu je seznam koristnih virov ICO:

Končne misli

Upajmo, da je ta članek jasno povedal, da vlaganje v mednarodne organizacije ICO predstavlja veliko tveganje. Bodite zelo previdni pri prevarah, ICO-jih, ki ne potrebujejo verige blokov ali kriptovalut, in ICO-jev, ki imajo majhne možnosti, da jih bodo v bližnji prihodnosti dejansko uporabili.

Ločite med protokolarnimi in koristnimi kriptovalutami in raziščite, na kateri verigi blokov je zgrajena uporabna aplikacija. In vedno se vprašajte: ali ta kriptovaluta, ki jo bom prejel od ICO, dejansko služi svojemu namenu?

Pravni okviri za mednarodne organizacije ICO se razvijajo in bodo izločili veliko gnilih jabolk ICO. Za vrednostne papirje bodo verjetno veljali številni predpisi, regulativni okviri za mednarodne organizacije ICO pa bodo verjetno prispeli v naslednjem letu. Bodite pozorni na morebitne spremembe predpisov in kako bo to vplivalo na mednarodne organizacije ICO, v katere ste vloženi ali pazite.

Glede na to ima lahko vlaganje v ICO tudi ogromen potencial. Invest in Blockchain je sestavil a seznam najboljših ICO-jev leta 2018 za pomoč pri iskanju. Samo zapomnite si: vedno vlagajte v svoje raziskave, preden vlagate v ICO.