Oh, sladka stabilnost. Kaj bi imetniki kripto občasno dali za malo več tega. Zelo špekulativna narava trga vodi do nestanovitnosti cen kriptovalut, kar je lahko izjemno stresno za vlagatelje in navdušence nad kripto. Cene gredo navzgor in navzdol kot nore in celoten trg je še vedno močno povezan z uspešnostjo trga Bitcoin. Ta kripto tobogan je ustvaril potrebo po stabilni digitalni valuti.

Po navedbah Forbesa, optimalna kriptovaluta mora imeti naslednje značilnosti: stabilnost cen, razširljivost, zasebnost in decentralizacija. Stabilne kovance so poimenovali tudi sveti gral kriptovalut. To je zato, ker lahko stabilnostni kovanci zaradi svoje stabilnosti pripeljejo kriptovalute v mainstream.

Kaj je Stablecoin?

Stabilni valut je kriptovalute ki je vezana na vrednost osnovnega sredstva. Imenovani so stabilni kovanci, ker je vrednost teh kriptovalut stabilna glede na osnovno sredstvo.

Vrednost stablecoina se tako opira na drugo sredstvo, ki je že dobilo vrednost. Ta sredstva so lahko fiatne valute, blago, kot so zlato, srebro in nafta, pa tudi sredstva, kot so nepremičnine. Po možnosti je sredstvo, na katerega je vezana vrednost stabilkokoina, relativno stabilno po vrednosti, vendar to ni nujno.

Stablecoins izkoristijo vse prednosti kriptovalut. So kriptografsko zavarovan, enostavno in hitro prenosljivo med strankami, in vsakdo, ki ima dostop do interneta, lahko ustvari denarnico in je lastnik teh kovancev.

Vendar stabilnostni kovanci niso izpostavljeni izredni nestanovitnosti cen, na katero vplivajo običajne kriptovalute.

Kjer imajo kriptovalute največjo omejeno ponudbo, ki pri vsaki spremembi povpraševanja vodi do velikih premikov v ceni, so stabilkovanci vezani na vrednost sredstva. To ohranja vrednost stabilnostnih kovancev razmeroma konstantno, zaradi česar so te kriptovalute zelo uporabne tako kot hranilec vrednosti kot kot način plačila.

Obstajata dve vrsti stabilnokovancev:

  • Stablecoins, za katerimi stoji sredstvo, na katerega je vezano. To so zakonsko podprti stabilkovanci. Če gre kdaj kaj narobe, so imetniki te vrste stabilnovcev zakonsko upravičeni do osnovnega premoženja.
  • Stablecoins, ki so stabilni v primerjavi s ceno sredstva, vendar ne predstavljajo lastništva sredstva. Ta vrsta stabilnega valuta je stabilna z iznajdljivimi, zapletenimi sistemi, ki preprečujejo razlike med ceno sredstva in stabilnimi valutami.

Ni lahko ustvariti stabilnega valuta, ki ga podpira sredstvo, na katerega je vezana njegova vrednost. To je iz več razlogov. Družba izdajateljica mora imeti v lasti osnovno premoženje in ljudje morajo zaupati, da je podjetje v resnici v lasti teh sredstev. Poleg tega obstajajo velike varnostne grožnje, ki jih je treba rešiti, logistična vprašanja, težave z ustvarjanjem dobička in reševanje režijskih stroškov. Kako bo takšno podjetje ustvarilo dobiček, če stane 15% vrednosti sredstva, da ga prepelje, varno zaklene in plača režijske stroške, a stablecoin je mogoče prodati le za njegovo tržno vrednost?

Po drugi strani pa stabilnokovanci, ki predstavljajo vrednost sredstva, ne da bi bilo podprto s tem sredstvom, zahtevajo izjemno zapletene mehanizme, s katerimi se zagotovi, da stabilkoin dejansko ostane stabilen glede na to sredstvo.

Prednosti stabilnih kovancev

Stablecoins lahko povečajo uporabo kriptovalut in potisnite jih v splošno uporabo. To je posledica odsotnosti velike nestanovitnosti cen, na katero je dovzetna večina kriptoslov, medtem ko izkorišča prednosti tehnologije veriženja blokov.

Ta glavna korist je še posebej dobro prikazana na trgu nakazil. Nakazila so finančne transakcije ljudi, ki delajo v tujini in svoje plače pošljejo domov družinam. To velik finančni sektor je zaradi visokih stroškov nakazil zelo neučinkovit; in uporabniki trpijo, saj jim plače požrejo visoki transakcijski stroški.

Blockchain tehnologija ponuja način, kako to panogo narediti veliko bolj učinkovito. Vendar pa so zaradi nestanovitnosti cen kriptovalut še vedno daleč od idealne rešitve za delavce migrante. Če delavec migrant Bitcoin družini pošlje domov, nenaden 15-odstotni padec vrednosti še vedno pomeni, da je 15% vrednosti uparilo.

Stablecoins to težavo rešijo tako, da vsem omogočijo, da odprejo denarnico, in omogočijo skoraj takojšnje transakcije teh kovancev, vendar brez volatilnosti cen.

Zgoraj opisana ugodnost velja za številne druge panoge, ki želijo izkoristiti prednosti kriptovalut, vendar ne želijo biti izpostavljene cenovnim tveganjem. Na primer, trgovci na drobno lahko začnejo sprejemati stablecoins za nakupe, posamezniki lahko uporabljajo stablecoins kot hranilnik vrednosti in jim ni treba iti prek tretjih oseb za prenos in shranjevanje teh digitalnih sredstev, in vsakdo, ki ima dostop do interneta, lahko odpre stablecoin denarnico.

To so prednosti, zaradi katerih bodo stabilnokovanci v prihodnosti zelo koristni, ko se kripto znajde v glavnem toku, vendar predstavljajo tudi velike prednosti za stranke, ki so že v kripto prostoru, kot so vlagatelji, trgovci in ponudniki storitev, povezanih s kripto..

Za vlagatelje in trgovce stabilni kovanci zagotavljajo varno zavetje med tržnim padcem, ne da bi morali svoj kapital vrniti nazaj v fiatne valute. S pomočjo stabilcoinov se lahko ta zaščita izvede v nekaj minutah, ne da bi se morali ukvarjati z vprašanji, povezanimi s fiat valutami, kot so:

  • Pomanjkanje fiat-valutne podpore na borzah: Le nekatere borze podpirajo fiat valute zaradi strogih predpisov. Vendar je veliko lažje omogočiti transakcije s stabilnokovanci.
  • Počasi časi transakcij: Pošiljanje fiatov naprej in nazaj med vašimi bančnimi računi traja nekaj dni.
  • Predpisi, ki omejujejo kripto transakcije: Banke zatirajo s kripto transakcijami, kar pomeni, da bi vam čez noč preprečili pošiljanje denarja v kripto povezano podjetje.

Poleg tega stabilkovanci omogočajo decentralizirane izmenjave ustvariti kripto-fiat trgovalne pare. Izkazalo se je, da so ovire za fiat do decentraliziranih borz izredno težke, saj se večina finančnih družb ne želi povezati s temi borzami..

Stablecoins rešujejo ta problem. To je odlična novica, saj decentralizirane borze (DEX) v širšem obsegu ni mogoče razbiti; lahko vdrejo samo posamezniki, ne pa tudi izmenjava kot celota. DEX-ji so težko pritegnili trgovce in stabilkovanci bi lahko povzročili velik priliv novih uporabnikov.

Poleg tega stabilnokovanci rešujejo problem, da je treba pri trgovanju s kriptovalutami razmišljati z Bitcoinom ali Ethereumom. Ker večina borz ne trguje s fiatom, morajo vlagatelji in trgovci razmišljati o kripto vrednostih.

To je precej neprijetno, zlasti za nove udeležence, kar je imelo precej negativen vpliv na trg kot celoto, kar kaže velik vpliv Bitcoina na trg kot celoto. Ali je smiselno, da NEO pade, ko Bitcoin pade? V resnici ne, vendar se to dogaja znova in znova. Stablecoins lahko rešijo to težavo z uvedbo stabilnega parjenjacoin-altcoin.

Spreminjanje (kripto) ekonomije

Stablecoins bi lahko postali sveti gral kriptovalut, saj bi lahko pospešili splošno sprejemanje. To je zato, ker omogočajo vstop v kripto prostor brez izpostavljenosti visoki nestanovitnosti trga. Na ta način se posamezniki seznanijo s prednostmi kriptovalut in tehnologije veriženja blokov, vendar so zaščiteni pred tveganji, povezanimi z nihanjem cen.

To pomeni, da bi lahko ljudje v Venezueli ali Zimbabveju, ki jih njihove nesposobne vlade trenutno finančno uničujejo, denarno vrednost, ki jo imajo, shranili v stabilkovancih, ne da bi jim bilo treba še enkrat videti, kako se zruši z zlomom kripto trga..

Poleg tega stabilkovanci predstavljajo še eno novo in motečo idejo.

ZDA, sledi večina preostalega sveta, leta 1971 opustil zlati standard, pretvorbo ameriškega dolarja v nezavarovano, neomejeno natisljivo in s tem pokvarljivo sredstvo. Ameriški dolar je postal stabilni valut, ne da bi bil dejansko stabilen do česar koli.

S stabilnokovanci bi lahko to dejanje obrnili s tokenizacijo zlata. Zlato nikoli ni bil najboljši način za plačilo kruha in masla, toda z zlato podprtim stabilkoinom lahko dejansko začnemo plačevati živila z zlatom..

S preglednim modelom, v katerem se jasno trdi, da je zlato vezani stabilcoin dejansko podprt z enako količino zlata, lahko ponastavimo eno največjih napak v gospodarski zgodovini in začnemo plačevati z (digitalnim) zlatom.

To idejo lahko uporabimo za druga blaga in sredstva, kar lahko ustvari povsem nove ekonomske modele. Blago, kot sta zlato in srebro in številna druga sredstva, za povprečnega državljana običajno niso zelo dostopni, vendar je to nekaj, kar bi lahko omogočili s stabilnimi kovanci.

Pregled stabilnih kovancev na današnjem kripto trgu

Stablecoins, ki jih podpira Fiat

Tether

USD Tether (USDT) je trenutno najboljši primer stabilnega valuta na kripto trgu. USDT je ​​neposredno povezan s ceno USD. S tržno kapitalizacijo nad 2 milijardami ameriških dolarjev v času pisanja tega prispevka je daleč najbolj uporabljen stablecoin.

Če naj USDT ostane usklajen z ameriškim dolarjem, naj bi stablecoin vsak USDT podpiral z 1 ameriškim dolarjem, kar pomeni, da bi morali imeti nekje na bančnem računu več kot 2 milijardi ameriških dolarjev. Ali je to dejansko res, ostaja vprašanje; to, skupaj s številnimi drugimi vprašljivimi dejavnostmi v zvezi s USDT, pogosto imenujemo Tether polemika.

Truecoin

Podobno kot USDT tudi Projekt Truecoin je delal na kriptovaluti, vezani na USD. Po učenju iz Tetherjevih vprašanj Truecoin’s TrueUSD je 100% zavarovano na depozitnih računih v USD. Te odtujitve upravlja več bančnih partnerjev, ki imetnike žetonov pravno ščitijo tako, da jim zagotavljajo izvršljive zakonske pravice.

Poleg tega se revizija TrueUSD pregledno izvaja mesečno. Podjetje prek lastniških skladov zagotavlja potrdila o lastništvu, ki dokazujejo, da so osnovni USD res na njihovih bančnih računih. TrueUSD je dobrodošel novinec, ki daje trgovcem s kriptovalutami mir zaradi njihovega preglednega in zakonsko skladnega pristopa. To je posebno olajšanje glede na naraščajoče napetosti in sume okoli USDT.

Truecoinov model kovancev, vezanih na ameriške dolarje, je le eden izmed mnogih stabilcoinov, ki jih podjetje želi zagotoviti. Druge fiat valute in občinske obveznice so že v nastajanju.

Drugi novinci

Kowala je drugo podjetje, ki je ustvarilo stablecoin, kUSD, ki je vezan na USD. S pametnimi pogodbami ohranjajo stabilnost kovancev in uporabljajo decentraliziran pristop.

Je tudi Basecoin. Uporabljajo protokol osnovnih obveznic, kar pomeni, da izdajajo obveznice, ko basecoin trguje pod 1 USD.

Stablecoins z alternativnimi osnovnimi sredstvi

DAI

Ustvarjalec je podjetje, ki je predstavilo DAI, drugo kriptovaluto, ki je vezana na vrednost USD v razmerju 1: 1. Vrednost DAI je stabilna glede na ameriški dolar s sistemom zavarovanja s premoženjem in cenovnimi viri, vendar ni podprta z dejanskim imetjem v USD.

Namesto tega je DAI ustvarjen na zahtevo in podprt z zavarovan eter. To zavarovanje upravlja skupnost Maker, imetniki žetona MKR. Maker’s DAI je stablecoin, ki popolnoma živi na verigi blokov. Avtomatiziran je z uporabo pametnih pogodb, zgrajenih na Ethereum blockchain, in uporablja zapleteno zasnovo, da ohranja svojo valuto stabilno.

Za popolno razlago mehanizmov Maker in DAI preberite naš vodnik po MakerDAO.

Globcoin

The Globcoin je stablecoin, ki predstavlja košarico 15 največjih valut na svetu in zlata. S pomočjo te raznolike košarice podjetje, ki stoji za kovancem, skuša svojim vlagateljem in trgovcem zagotoviti čim bolj stabilen kovanec.

Poleg tega ta raznolika košarica valut zagotavlja trdno zaščito pred razlikami v pariteti kupne moči. To pomeni, da bi ta kriptovaluta, če bi bila uspešna, lahko postala popolno varovanje pred globalna valutna tveganja.

SwissRealCoin

The SwissRealCoin je stablecoin, ki ga podpira portfelj švicarskih nepremičnin, razred sredstev, ki je dokazano zelo stabilen. To je prvi stabilnicoin na svetu, ki obljublja povečanje vrednosti na podlagi rasti vrednosti osnovnih nepremičnin.

Da bi preprečili nestanovitnost, se za izdajo novih kovancev uporablja povečano povpraševanje po kriptovaluti. Prihodki od prodaje žetonov se nato uporabijo za povečanje velikosti portfelja nepremičnin. Druga zanimiva lastnost je, da lahko vsi imetniki žetonov demokratično glasujejo o naložbeni izbiri.

Digix zlati žetoni

Digix Gold Tokens, kot že ime pove, je kriptovaluta, podprta z dejanskimi palicami zlata. Za zagotovitev, da je valuta dejansko podprta z zlatom, Digix Global, podjetje, ki podpira kovanec, uporablja mehanizem Proof-of-Asset in kartice s sredstvi. Te kartice PoA so potrdila, ki dokazujejo, da je zlato dejansko v lasti, in vključujejo podpise treh nepovezanih strank, vključenih v ta dokazni postopek: prodajalca, skrbnika in revizorja..

Digix je decentraliziran in avtonomen (DAO). Imetniki DGD žetonov, žetona, ki temelji na verigi Ethereum, sprejemajo odločitve v zvezi z razvojem DigixDAO. Če želite prebrati več o DigixDAO, Klikni tukaj.

Zaključne opombe

Na prvi pogled stabilnokovanci ponujajo preprost in hiter način za trgovce in vlagatelje, da se zaščitijo pred nihanjem cen kriptovalut. Uporabljajo jih lahko tudi borze in decentralizirane borze za povečanje obsega in števila uporabnikov s stabilnimi paricoincoin-altcoin, zmanjšanje odvisnosti trga od vrednosti Bitcoinov in zmanjšanje odvisnosti od deviznih valutnih obrestnih mer.

Glede na to stabilnokovanci niso veliko varno zavetje, če je izdajateljica obdana s spori (primer: Tether). Na srečo se druga podjetja, ki zagotavljajo več zaupanja in preglednosti, selijo v stabilni prostor, da bi zajela nekaj tržne kapitalizacije podjetja Tether.

Ko se globlje poglabljamo v njihovo delovanje, lahko stabilkovanci postanejo več kot le zaščitno in trgovalno orodje za vlagatelje in trgovce. Ko se bodo ti kovanci pravilno izvajali in izvajali, bi lahko pospešili množično sprejemanje kriptovalut, tako da bodo nove udeležence zaščitili pred tveganji kriptovalut, hkrati pa jim bodo predstavili značilne prednosti tega novega razreda digitalnih sredstev. Industrija nakazil je primer, kako lahko stabilkovanci to storijo.

Stabilnost cen je ključna zahteva, da kriptovalute preidejo v mainstream in stabilcoinci bi lahko zagotovili prav to. Lahko postanejo odličen medij, ki ga trgovci in potrošniki uporabljajo za vsakodnevne transakcije.

Če bi lahko stabilne kovance izvedli pravilno, bi bili poleg tega, da bi bili zanesljivi, razširljivi in ​​varni, postali eden od temeljev nastajajočega digitalnega gospodarstva, ki temelji na kriptovalutah..