Daniel Elias

Marketing, Jibrel

Jednou z najvzrušujúcejších možností, ktoré decentralizované siete ponúkajú, je schopnosť budovať decentralizovaný finančný svet.

DeFi (Decentralized Finance) predpokladá budúcnosť, v ktorej môžu byť všetky tradičné bankové služby ponúkané prostredníctvom decentralizovanej siete a presadzované pomocou inteligentné zmluvy. Umožnil by spotrebiteľom autonómne si požičiavať a splácať peniaze, umožňoval investorom nakupovať cenné papiere kryté aktívami a vidieť transakcie bezpečne uskutočňované pri dodržaní príslušných predpisov.

Zatiaľ čo úschova na inštitucionálnej úrovni je základným stavebným prvkom potrebným na dosiahnutie tohto cieľa, schopnosť tokenizovať rôzne aktíva je druhou stranou mince. Trh bezpečnostných tokenov vo výške 10 biliónov dolárov sa rozvíja, kombinuje silu technológie blockchain so štandardizovanými cennými papiermi.

Čo dosahuje tokenizácia?

O kryptomenách sa po väčšinu svojej existencie vo veľkej miere myslelo, že sú to meny, a to nemalou mierou kvôli pôvodnému zámeru bitcoinu. Postupným vývojom vesmíru sa však ciele kryptomien rozširovali.

Namiesto držania trhovej a často abstraktnej hodnoty, tokenizácia umožňuje krytie tokenov aktívami, ako sú drahé kovy. nehnuteľnosť alebo vlastné imanie spoločnosti. To im preto poskytuje skutočnú hodnotu a zároveň poskytuje množstvo vylepšení pre investorov aj spotrebiteľov, ako napríklad:

  • Čiastočné vlastníctvo & likvidita ťažko rozdeliteľné aktíva, ako sú komerčné nehnuteľnosti a výtvarné umenie, sa aj naďalej vyznačujú nízkou likviditou a vysokými jednotkovými nákladmi.
  • Trhy 24/7 ktoré idú nad rámec typických akciových trhov, 9:30 – 16:00 (EST), typické pracovné hodiny. S tokenizovanými aktívami by sa obchodovalo rovnakým spôsobom ako s BTC alebo ETH.
  • Rýchle vyrovnanie má potenciál zvýšiť rýchlosť vyrovnania pre cenné papiere a vyrovnať transakcie v minútach oproti dňom.
  • Zníženie nákladov v administratívnych, stredných a zadných kanceláriách a dodržiavanie predpisov sa môže vďaka automatizácii výrazne znížiť. Patria sem činnosti, ako sú distribúcie, odkupy a hlasovanie prostredníctvom zástupcov, ktoré je možné programovať pomocou inteligentných zmlúv na zvýšenie efektívnosti.

Tokenizácia nemusí narušiť celý investičný proces; iba sa zameriava na jeho zefektívnenie odstránením sprostredkovateľov a znížením nákladov.

Príkladom toho je regulačné zaťaženie, ako je KYC a AML, ktoré je možné programovať na úrovni siete. Spoločnosť to môže urobiť tak, že ich tokenizované nehnuteľnosti je možné previesť iba na predtým schválené osoby KYC / AML s bydliskom v konkrétnych krajinách.

Identita investora by bola prepojená s peňaženkou kryptomien. Ak sa investor pokúsi vymeniť žetóny neschválenému jednotlivcovi, transakcia zlyhá. To eliminuje potrebu každej strany vykonávať povinnú starostlivosť o každého investora a robí to tak, že sa musí vykonať iba raz..

Aj keď tokenizácia nezaručuje likviditu, poskytuje investorom prístup k cieleným príležitostiam, ktoré by inak boli mimo dosahu. Môže to zahŕňať napríklad schopnosť nákupu vlastného imania vo forme tokenov v konkrétnej budove.

Ak to vezmeme do extrému, mohlo by to viesť majiteľov aktív k tomu, aby spojili aktíva spôsobom, ktorý predtým nebol možný, a ťažili zo zlepšeného prístupu ku kapitálu. Aj keď to bude musieť prebiehať v rámci existujúcich regulačných pokynov, bezpečne zálohované tokeny by mohli povzbudiť globálnych investorov k investovaniu do predtým lokalizovaných príležitostí.

Aká je súčasná krajina?

Tokenizácia nie je ani zďaleka hotový produkt. Pretrvávajú problémy s tým, ako zabezpečiť, aby bol token skutočne krytý majetkom, o ktorom sa hovorí, ako aj problémy so zabezpečením presadzovania tohto.

Predpisy týkajúce sa kryptomien sú všeobecne v mnohých jurisdikciách nejasné a v tejto podskupine nie sú presnejšie. Aj keď je tokenizácia stále v plienkach, vo vesmíre rastie počet účastníkov.

Ekosystém bezpečnostných tokenov (Blok)

Tieto spoločnosti v súčasnosti budujú veľkú časť infraštruktúry potrebnej pre tokenizované aktíva.

Aj keď bude treba vytvoriť ďalšie služby, vrátane trhových dátových služieb a prieskumu / hodnotení, ktoré sú spoločné pre tradičné trhy, vytvárajú sa základy.

Podľa a správa PWC, 28 ponúk bezpečnostných tokenov (STO) zvýšilo v roku 2018 442 miliónov dolárov, pričom sa očakáva dramatický nárast tohto čísla v rokoch 2019-20..

Jedno také STO, tZERO (dcérska spoločnosť gigantu elektronického obchodu Overstock), je dobrým príkladom toho, ako môžu tokenizované aktíva v praxi fungovať..

Viac ako 1 000 investorov na celom svete prispelo k počiatočnému zvýšeniu STO vo výške 134 miliónov dolárov, pričom zakúpené tokeny bolo možné zadržať buď sprostredkovateľom, alebo vo vlastných osobných peňaženkách. Po spustení platformy tZERO v roku 2019 budú tieto tokeny voľne obchodovateľné.

Samotná spoločnosť si kladie za cieľ vybudovať obchodnú platformu špeciálne navrhnutú pre tokenizované aktíva a podpísala a obchod s private equity spoločnosťou, ktorá umožňuje obchodovanie so vzácnymi minerálmi, ako je kobalt, na platforme.

Aj keď sa veľká pozornosť sústredila na emisiu a obchodovanie, najdôležitejším aspektom, ktorý umožňuje investorom podieľať sa na DeFi, je nepochybne úschovné riešenia.

Švajčiarska burza cenných papierov SIX vyvíja obchodnú platformu pre tokenizované aktíva, známa ako SIX Digital Exchange. Bude sa na ňu vzťahovať rovnaké švajčiarske finančné predpisy ako na hlavnú burzu a bude to „plne integrovaná infraštruktúra na obchodovanie, vyrovnanie a úschovu“ pre digitálne aktíva, ktorá sa má rozšíriť o aktíva ako výtvarné umenie..

Väčšinu doterajších možností úschovy kryptomien zaviedli kryptomenné prvé spoločnosti, ako napríklad Coinbase alebo Xapo. Nemalo by byť prekvapením, že existujúce spoločnosti poskytujúce finančné služby zavádzajú depozitné riešenia pre tokenizované aktíva vzhľadom na ich regulačné znalosti a blízky vzťah k tradičným aktívam..

Ďalší švajčiarsky subjekt, investičná banka Vontobel, uviedla na trh program Digital Asset Vault s cieľom poskytovať bankám a správcom aktív obchodné a úschovné riešenia. Ponuka spoločnosti Vontobel sa opäť spája s existujúcimi predpismi, ktoré už v prípade bežných aktív dodržiavajú.

Pretože tokenizácia sa v nasledujúcich rokoch stane populárnejšou, počet zainteresovaných strán pravdepodobne dramaticky vzrastie, a to tak od kryptomien, ako aj od existujúcich finančných inštitúcií..

Jibrel’s Vision

Schopnosť tokenizovať aktíva v reálnom svete a prenášať ich „na reťazi“ je kľúčovou súčasťou vízie spoločnosti Jibrel. Existuje niekoľko rôznych typov takýchto aktív, ktoré je potrebné tokenizovať, vrátane:

  • Meny a komodity (na uskladnenie a prevod hodnoty)
  • Dlhové nástroje (na automatizované požičiavanie)
  • Sekuritizované dlhové nástroje (na obchodovanie)

Jcash je jej zastúpením a poskytuje digitálne tokeny kryté menou (napríklad EUR, USD, GBP a KRW). Títo „Kryptofiaty“sú plne krytí svojimi podkladovými aktívami, čo znamená, že spotrebitelia si môžu byť istí, že ich aktíva sú zaručené v prípade, že spoločnosť Jibrel prestane existovať alebo bude fungovať.

Fiat meny sú však iba prvým z mnohých rôznych typov aktív, ktoré sa dostanú do reťazca.

Jibrel bola prvou spoločnosťou, ktorá uskutočnila transakciu Sukuk na blockchaine, pomocou Etherea umožnila banke Al Hilal Bank predať časť emisie islamských dlhopisov.

Toto vydanie bolo príkladom mnohých ziskov, ktoré môžu emitenti očakávať, vrátane uľahčenia zúčtovania a vyrovnania, zníženého vystavenia riziku vyrovnania, nižších transakčných nákladov a siete, ktorá je funkčná a kedykoľvek k dispozícii..

Jibrel tiež uzavrel partnerstvo so skupinou SEED Group, prostredníctvom ktorej sa usiluje o tokenizáciu svojich finančných aktív vo výške 250 miliónov USD.

V nasledujúcich 12 mesiacoch spoločnosť Jibrel doplní Jcash a pilotov, ako sú vyššie uvedené, umožnením používania a transakcií komodít, nehnuteľností a Sukuk / dlhopisov cez Ethereum. Umožní to oveľa širšiemu okruhu vlastníkov aktív tokenizovať svoje aktíva a otvoria sa príležitosti, ktoré predtým neexistovali.

Okrem toho, že je možné vydávať tokeny, existuje aj požiadavka na poskytnutie riešení pre ukladanie a transakcie na inštitucionálnej úrovni.

Patria sem peňaženky s Jwallet určené na zabezpečenie bezpečnosti na úrovni banky pri zachovaní úplnej kontroly používateľa. Umožňuje používateľom prehľadávať transakcie a zostatky spôsobom, s ktorým sa oboznámili zákazníci bankovníctva a inštitucionálni investori.

Budúce iterácie tiež uľahčia podrobnú analýzu prevodov a zostatkov a umožnia regulované transakcie vrátane kontrol KYC / AML na blockchainových adresách. Toto sú kritické funkcie, ktoré budú ostrieľaní investori vyžadovať, ak majú prijať digitálne aktíva.

Ak sa očakáva, že inštitucionálni investori prijmú tokenizované cenné papiere, poskytnutie takýchto riešení je kľúčovým krokom. Nemá zmysel uľahčovať tokenizovaný svet, ak existujú obmedzené riešenia digitálnych aktív pripravené pre investorov.

Zatiaľ čo väčšina krypto peňaženky ktoré v súčasnosti existujú, sa primárne zameriavajú na umožnenie používateľom odosielať a prijímať kryptomeny, Jwallet bol od základu navrhnutý tak, aby uľahčoval používanie servera kryptomeny.

Daniel Elias, marketing v spoločnosti Jibrel

Daniel je členom marketingového tímu Jibrel, blockchainovej spoločnosti, ktorá poskytuje meny, akcie, komodity a ďalšie finančné aktíva ako štandardné tokeny ERC-20 na blockchaine Ethereum. Je rastovým hackerom so skúsenosťami v oblasti manažérskeho poradenstva, ktorý pomohol bankám ako JP Morgan, Goldman Sachs a HSBC s digitálnou transformáciou pred prechodom na startupy.