Daniel Frumkin
Cryptocurrency Writer @dfrumps
I en ny artikel för Coindesk med titeln Hur man håller kryptovinteren, Decred projektledare Jake Yocom-Piatt beskriver komplexiteten för både investerare och projekt i den fortfarande växande blockchain-industrin.
Hela artikeln är utmärkt och väl värt att läsa, men det var särskilt en del som stod ut för mig.
När man diskuterar komplexiteten för investerare i krypto och vad som leder till högkonjunkturcykler (dvs. 2017 vs. 2018), sa Yocom-Piatt:
Det finns en minoritet som är oerhört välinformerad och en majoritet som är ganska oinformerade.
Denna kunskapsklyfta gagnar ofta välinformerade på direkt bekostnad av oinformerade, så de förstnämnda uppmuntras att upprätthålla detta arrangemang.
Denna avvikelse mellan investerarnas kompetensnivåer är inte förvånande när du tänker på vad det är vi alla investerar i. Dessa är inte globala varumärken med butiker i ditt lokala köpcentrum eller online-plattformar med hundratals miljoner användare. Det finns inte kvartalsvisa försäljningsrapporter eller väletablerade regleringsriktlinjer.
I slutet av dagen kommer allt ner till kod. Och majoriteten av oss investerare kan inte läsa det.
Verkligen solid kod – kod som är värd att stödja ett marknadsvärde på flera miljoner eller flera miljarder dollar – är ovanlig. Projekt med sammanhängande värderingsförslag som kan locka traditionellt riskkapital är också, ovanlig.
Slutligen är lag med stark etik och integritet som kan lita på att göra rätt av investerare till största möjliga förmåga – du gissade det – ovanlig.
En sak som är vanligt inom kryptovalutaindustrin är marknadsföring. Och målet med marknadsföring i någon bransch är INTE att använda logik och utbildning för att informera investerare så att de kan göra rationella investeringsval. Målet med marknadsföring är att få dig att känna känslor som du associerar med produkten som marknadsförs.
Marknadsföring är ofta utformat så att du känner smärta i form av osäkerhet, rädsla (FOMO) och missnöje. Då försöker den att övertyga dig om att om du bara köper den här produkten (eller investerar i den här symbolen), kommer du att känna dig trygg, säker och nöjd.
Här är hemligheten som du MÅSTE veta om du vill lyckas i detta utrymme: Känslor är din värsta fiende när det gäller investering och handel. När du fattar beslut baserade på känslor belönar marknaden dig genom att ta dina pengar och omfördela dem till dem som var mindre känslomässiga och bättre informerade än du.
Känslomässig anknytning är anledningen till att vissa människor i underlagssamhället var / är i förnekelse när de konfronterades med bevis som tyder på att en del av deras ICO-medel hade använts felaktigt (för att uttrycka det snyggt).
Om du är känslomässigt knuten till dina investeringsval, kämpar du redan en uppförsbacke. Lägg till det brist på allmän skepsis eller lathet när det gäller att göra din egen grundliga forskning, och oddsen staplas ännu högre mot dig.
Så vad ska då göras??
Överbrygga kunskapsluckan
Att investera är ett spel, och ju bättre du förstår invecklingarna i hur spelet spelas, desto bättre är dina chanser att lyckas.
Om du inte har en bakgrund inom teknik eller finans och du inte har gått igenom mer än en hel marknadscykel i krypto, är det nästan säkert att många människor på marknaden har ett ben på dig. Men du behöver inte veta hur du kodar eller har 10+ års erfarenhet på finansmarknaderna för att skilja dig från den oinformerade majoriteten som förlorar pengar.
Bara genom att förstå vilken roll marknadsföring spelar i branschen och inte är skeptisk när du läser en marknadsföring av vissa kryptovalutor (även de i den här artikeln), har du redan oerhört bättre ställning än de flesta.
Att följa upp det med en förståelse för att marknaden kommer att straffa dig för att vara känslomässig ökar din sannolikhet för framgång ytterligare.
Sist men inte minst kan du göra din egen forskning och fokusera kritiskt på värdepropositionerna och anseendet hos de lag du investerar i – snarare än de löften de ger – kan driva dig hela vägen över bron till den välinformerade minoriteten.
Jag är inte datavetare och har aldrig jobbat med ekonomi. Men dessa fakta har inte hindrat mig från att arbeta mycket hårt för att få en konkurrensfördel på marknaden genom att lära mig mer kryptografi, spel teori, de pengarnas historia, och många mer relevanta ämnen.
Om du är villig att investera stora procentandelar av din portfölj i kryptovalutor kan viss förståelse för vart och ett av dessa ämnen vara mycket fördelaktigt.
Topp 3 HODL i min portfölj
Jag har lärt mig en hel del lektioner på det hårda sättet i detta kryptovinter, och jag har just delat några av de viktigaste av dessa lektioner med dig i texten ovan.
Nedan följer en översikt över de tre kryptovalutorna som jag är mest säker på i HODLing under kryptovinterns varaktighet.
Ja, jag skänker mina väskor till er alla och jag tänker inte dölja det. Du kan och bör vara skeptisk, och du bör inte tolka detta som investeringsråd.
Med detta sagt har jag mycket hud i spelet och mycket övertygelse baserad på otaliga timmar av forskning, deltagande i myntgemenskapen och kritisk tanke. Om du vill ta reda på varför, uppmuntrar jag dig att fortsätta läsa!
Bitcoin
Jag övervägde att lämna Bitcoin ur den här artikeln bara för att det är ett så uppenbart val. Efter att ha tänkt igenom det verkade dock inte riktigt.
Bullish Case för Bitcoin är fortfarande ett så bra fall som man kan göra för någon kryptovaluta. Bitcoin kanske inte är perfekt, men det är ändå ett överlägset alternativ till fiatvalutor och andra kryptovalutor också tack vare dess brist, censurmotstånd, överförbarhet och motståndskraft, för att bara nämna några av dess viktiga egenskaper.
Eftersom kryptovalutan med den längsta meritlistan och överlägset mest namnigenkänning har Bitcoin den högsta sannolikheten för att uppnå någon betydande mått på antagande som en värdebutik – vilket ger den ett marknadsvärde på flera biljoner dollar som ett resultat.
Det mest sammanhängande arbetet jag har läst om motivet bakom denna tro är John Pfeffer “En (institutionell) investerares uppdrag på kryptoassets.”
Inget viktigt har förändrats om Bitcoins grundläggande egenskaper under det senaste året plus björnmarknaden. Faktum är att Lightning Network accelererar tillväxten utan tvekan ger Bitcoin ett mycket starkare fall nu än det hade under tjurmarknadens hektiska toppar, även om jag vore ledsen att inte nämna att Lightning Network löser inte alla Bitcoins skalningsfrågor på egen hand.
Sammantaget är Bitcoin fortfarande den starkaste HODL i krypto.
Dekred
Nästa är projektet som jag redan har nämnt indirekt i den här artikeln: Dekred.
I ett pistaschkal differentierar Decred sig med samhällsbaserad styrning, stark teknik och öppenhet från projektteamet och ett hybrid konsensus-bevis på arbete / bevis på insats som gör det extremt dyrt att 51% attackera i förhållande till andra mynt med liknande marknadsvärde.
Det finns många anledningar till varför jag HODLing Decred och köper mer under kryptovinteren.
En funktion som är värt att nämna är deras enastående DEX baserad på atombyten, som jag diskuterade mer ingående i en tidigare artikel, Varför du bör hålla ett öga på Decred. Även om denna DEX inte borde direkt påverka DCRs pris, är det ännu en indikator på Decreds tekniska kotletter och engagemang för att få kryptovalutor mainstream.
Jag skulle kunna fortsätta och fortsätta, men utrymmet är kort så jag kommer bara att klippa rakt in i mitt motiv för att göra DCR till en stor del av min portfölj.
I oktober förra året, decred lanserade Politeia – branschens mest avancerade verktyg för decentraliserad styrning. Med en välinformerad och mycket etosdriven gemenskap är Decreds framtid nu i händerna på dess intressenter.
Min investering i Decred kommer i slutändan till en obesvarad fråga om vilken fastighet som är bättre mellan motståndskraft och anpassningsförmåga. Där Decred är byggt för att utvecklas och förbättras relativt snabbt är Bitcoin ganska motståndskraftigt mot förändring – ett faktum som hittills har lett till några stora frakturer i Bitcoin-samhället och många hårda gafflar.
Nu är det möjligt att Bitcoins brist på anpassningsförmåga är en funktion – inte en bugg – och att en allmänt antagen värdebutik måste vara extremt svår att ändra.
Å andra sidan är det också möjligt att Decreds överlägsna anpassningsförmåga gör det möjligt att skala och växa fler funktionsrika i mycket snabbare takt än Bitcoin samtidigt som de grundläggande egenskaperna som de två mynten delar upprätthålls, såsom knapphet (båda har en fast tillgång på 21 miljoner) och censurmotstånd.
Eftersom jag är osäker på vad resultatet av detta kryptovalutaexperiment blir är det bara rationellt att säkra mina satsningar. Decred är enligt min mening den bästa säkringen mot Bitcoin som finns på kryptovalutamarknaden idag.
Cardano
Den “smarta kontraktsplattformen” kategori av kryptovalutor är en av de mest mångsidiga och konkurrenskraftiga. Ethereum har varit den tydliga ledaren de senaste åren, men det kämpar kraftigt för att skala och har fortfarande en extremt osäker övergång till bevis på insats framför sig.
Bitcoiner Tuur Demeester har twittrat om en intressant teori om att Ethereum kan vara vår tids Yahoo, med hänvisning till det faktum att Yahoo värderades till över 100 miljarder dollar under dotcom-bubblan men kom aldrig tillbaka till dessa höjder efteråt.
I öppenhetens intresse kommer jag att säga att jag fortfarande investerar i Ethereum till stor del på grund av dess branschledande utvecklingssamhälle.
Men om vi går utifrån det helt troliga antagandet att Ethereum inte kommer att vara den vinnande smarta kontraktsplattformen, väcker det frågan vilken konkurrent som kan klara den? Att svara på den här frågan korrekt och agera i enlighet därmed kan ha en enorm vinst utöver linjen, precis som att investera i Google snarare än Yahoo 2004 gjorde.
Cardano är den kryptovaluta jag satsar på, och här är några skäl till varför:
- Cardano bygger långsamt och stabilt genom en process med strikt akademisk peer review, ett unikt tillvägagångssätt som gör det både innovativt och pålitligt.
- Charles Hoskinson, VD för IOHK, är en av de mest kvalificerade tekniska ledarna i hela branschen och har varit i den smarta kontraktsvärlden sedan starten, efter att ha arbetat mycket med Ethereum och Ethereum Classic.
- Trots konsekvent utveckling, inklusive att komma in i Shelley-fas under första kvartalet 2019, Cardano flyger fortfarande under radaren jämfört med andra kryptovalutor på plattformen. Det här är inte så förvånande, med tanke på att Cardanos långsiktiga strategi inte har samma flash och hype som de framgångsrika marknadsföringskampanjerna för andra så kallade “Ethereum Killers.” Mitt i en kryptovinter tar jag dock väl utförd teknik över framgångsrik marknadsföring varje dag.
- Cardano etablerar en närvaro i utvecklingsländerna med särskild uppmärksamhet åt Afrika, underutvecklade regioner i Asien, och Sydamerika. Varhelst befintlig infrastruktur saknas mycket kan kryptovalutor göra en omedelbar positiv skillnad i människors liv och Cardano positionerar sig för att vinna en stor del av de tidiga adopterarna.
Sammantaget verkar Cardano vara den mest ansvarsfulla och kompetenta organisationen i hela smarta kontraktsutrymmet. Jag har inte de tekniska kotletterna för att verkligen analysera någon av dessa plattformar för djupt under ytan, så det handlar verkligen om att välja det starkaste laget och communityn.
I det avseendet är Cardano ett självklart val.
Slutsats
Kryptovinteren har varit motsatsen till en alt-säsong hittills, med Bitcoin som har behållit det största marknadspriset för några större mynt sedan den spekulativa bubblan sprang.
Utan starka bevis som tyder på att marknaden förändras inom en snar framtid är jag inte för att diversifiera till många alts än. Vintern handlar bara om att överleva så att du kan blomstra på våren, och med BTC, DCR och ADA ser jag fram emot att ta reda på hur välmående våren kommer att bli.