The Výmena kvapaliny, vyvinutý Quoine, je jednou z najväčších kryptoburz na svete, je domovom niekoľkých tokenov a pravidelne zaznamenáva viac ako 100 miliónov dolárov v 24-hodinovom objeme obchodovania.
Hovorili sme s vedúcim severoamerických operácií spoločnosti Liquid, Nick Chong, o burze, vývoji odvetvia, budúcnosti kryptomeny a ďalších.
V spoločnosti Liquid je spoločnosť Chong zodpovedná za rozšírenie kryptoburzovej platformy Liquid v USA a Kanade, vrátane širokej škály služieb pre blockchainové startupy zahŕňajúce zoznamy ICO a tokenov, ako aj strategické partnerstvá..
V decembri 2018 trhová správa Blockchain Transparency Institute ukazuje, že mnohé z najväčších búrz obsahujú iba zlomok skutočného objemu obchodov, pričom umývanie obchodov je dosť výrazné. Kvapalina bola jednou z tých zvláštnych. Ako vidíte, že to ovplyvňuje trh?
Zasvätení v krypto priemysle najdlhšie vedeli, že veľa búrz sleduje falošné objemy, ale to bolo donedávna relatívne pod radarom.
Tlieskam inštitútu Blockchain Transparency Institute za to, že prostredníctvom systematickej empirickej analýzy vyšlo najavo, že niektoré burzy výrazne nadhodnocujú svoju likviditu – v niektorých prípadoch až 50-násobne. Zatiaľ čo mnoho búrz súťaží o „top 10 miesto na Coinmarketcap“ ako primárny cieľ, ktorý sa dá dosiahnuť za každú cenu, veríme, že transparentnosť, bezpečnosť a dodržiavanie predpisov sú ciele, ktoré sú rovnako dôležité, ak nie dôležitejšie.
Výmeny, ktoré umývajú obchod, klamú nielen svojich zákazníkov, ale aj ich krátka zmena, pretože nedostatok skutočnej likvidity predstavuje skryté náklady, ktoré vedú k sklzu a zlej realizácii ceny. Dôsledok falošných objemov je veľmi reálny a obchodníci si ich začínajú všímať. Stavil by som sa, že z dlhodobého hľadiska bude „top 10 výmenných hodnotení“ v očiach obchodníkov čoraz menej zmysluplných.
Spolu s Binance a Coinbase, pravdepodobne dvoma z najväčších búrz, implementujúcimi nové funkcie, ako napríklad Binance’s DEX, ako plánuje Liquid vyniknúť vo veľmi konkurenčnom priestore?
Ako burza kryptomena-fiat musíme odviesť dobrú prácu ako brána do kryptosveta, aby mohli sofistikovaní investori aj kupujúci nakupujúci prvýkrát nakupovať a obchodovať s nimi..
Čoskoro zavedieme lepšie možnosti financovania, ktoré našim používateľom umožnia financovať pomocou rýchlych a lacných platobných metód v rôznych fiat menách. Veľmi tvrdo pracujeme na budovaní dôveryhodných vzťahov s bankami a inými finančnými partnermi, ktorí sú pri výbere krypto spoločností veľmi selektívni.
Vďaka našej technológii AI, ktorá analyzuje každú transakciu pri jej dosiahnutí v mempoole, budú používatelia Liquidu čoskoro k dispozícii takmer okamžité vklady bitcoinov, ktoré nám umožnia potvrdiť prichádzajúce prostriedky v priebehu niekoľkých sekúnd..
Tiež by som mal spomenúť, že Liquid už podporuje pokročilé obchodné nástroje, ako je obchodovanie s maržami, ako aj požičiavanie kryptomien. Táto posledná je pre mnohých obchodníkov obzvlášť atraktívnym návrhom, pretože môžu zbierať úroky požičiavaním svojich kryptoaktív bez toho, aby opustili peňaženky našej burzy..
Ako správne hovoríte v dokumente QASH tokenu, likvidita je významnou prekážkou pre rast kryptotrhu. Môžete popísať, ako môžu platforma Liquid World Book, Smart Order Routing a Prime Brokerage vyriešiť tento problém?
Na Coinmarketcap je kótovaných okolo 250 kryptoburz, ktoré poskytujú likviditu za kryptomeny v celkovej hodnote 120 miliárd dolárov. Porovnajte to s tradičnými burzami cenných papierov s približne 60 hlavnými burzami s trhovým stropom 300 biliónov dolárov.
Ukázalo sa, že je ich príliš veľa kryptoburzy vzhľadom na veľkosť kryptotrhu a následne je likvidita rozložená veľmi slabo.
Aby sme priblížili veľkosť tohto problému, obchodníci v prieskumoch často spomínajú „nedostatok likvidity“ ako top 3 problém pri využívaní búrz, čo mnohých núti využívať OTC maklérov na väčšie transakcie, ktorí vďaka dobrým obchodom podnikajú dobre. výmeny Achillovej päty.
Na burze si párovanie príkazov na vykonanie obchodu vyžaduje „dvojitú zhodu náhod.“ Pre každého kupujúceho je potrebné nájsť predajcu, ktorý je ochotný predávať za správnu cenu, bez ktorej sa objednávka nevyplní. Výmeny sú obmedzené, pretože sa môžu zhodovať iba s objednávkami, ktoré sú v tej istej knihe objednávok.
Ale čo keby sme mohli priradiť tri, štyri alebo viac objednávok tak, že sa pokúsime nájsť zhody v knihách s viacerými objednávkami? Nájsť zápasy by bolo oveľa jednoduchšie. A čo keď tieto knihy objednávok existujú nielen na jednej burze, ale na viacerých burzách, ktoré pracujú na tom, aby spojili svoje knihy objednávok dohromady?
Likvidita by sa už viac nedala „umlčať“ na viacerých burzách – vyriešili sme náš problém s nedostatkom likvidity. Stručne povedané, toto je myšlienka knihy Liquid’s World Book, ktorá bude uvedená na trh neskôr v tomto roku.
Ako sa darilo samoobslužnej platforme ICO spoločnosti Liquid? Keďže ICO sú pre regulačné orgány aktuálnym problémom, aké kontroly si myslíte, že by mala mať zavedená platforma na zabezpečenie ochrany investorov?
Naše postupy riadenia rizík od nás vyžadujú, aby sme pri každom projekte, ktorý sme nasadili na našu platformu ICO, vykonali dôkladnú náležitú starostlivosť. Zahŕňa to preskúmanie správy, kľúčových členov tímu, ich plánu, financovania počiatočných akcií a tokenomiky ich budúcich tokenov..
Kladieme si otázku, či by tento projekt mal byť financovaný prostredníctvom ICO, má tento projekt primeranú šancu stať sa úspešnou startupovou spoločnosťou a dokáže token prežiť z dlhodobého hľadiska? Vykonávame tiež KYC pre všetkých účastníkov trhu a žiadame o právnu kontrolu tokenu od dôveryhodnej právnickej firmy.
Liquid je plne regulovaný v Japonsku, krajine, kde je kryptomena veľmi populárna. Existujú nejaké podobné plány aj pre ďalšie krajiny?
Medzi prístupom Japonska k regulačným predpisom a prístupom iných krajín existuje veľká priepasť. Kontrast nemohol byť väčší.
Regulačné úrady vo väčšine krajín ešte len začínajú implementovať zákony proti praniu špinavých peňazí a ďalšie nariadenia, ktoré od ľudí požadujú, aby zo svojich kryptomien platili daň z príjmu. Ak si vezmeme ako zásadu, že bitcoin je finančný nástroj, o ktorom som pevne presvedčený, že ním je, potom sa samozrejme musíme ubezpečiť, že ho nemôžu používať zločinci a aby ľudia platili dane z kapitálových výnosov. Toto je najzákladnejšie.
Čo však ochrana pre investorov?
Berúc ako prípadovú štúdiu nedávne zlyhanie Kanadská burza QuadrigaCX, príbeh blízko domova, pretože som Kanaďan, niektorí komentátori naznačili, že za stratu kryptomien vo výške 170 miliónov dolárov môžu sami používatelia: „Používatelia by mali svoje kryptomeny presunúť do svojej osobnej peňaženky a svoje súkromné kľúče uložiť na bezpečnom mieste!“ povedali.
Navrhlo sa, že kanadské regulačné orgány nemohli nič urobiť (keďže kryptomena nespadá do ich kompetencie) a že samotné odvetvie by malo samoregulovať.
Viac som nemohol nesúhlasiť. Ak chceme ako priemysel podporiť prijatie kryptomeny, musíme zaistiť pohodlný a bezpečný prístup súčasne. Radí vám bankomat v banke, aby ste si po preplatení šeku zobrali svoje faktúry a uložili ich na bezpečnom mieste doma? Krypto priemysel musí akceptovať, že nie každý je schopný (alebo dokonca chce) byť zodpovedný za ochranu svojich vlastných finančných prostriedkov.
Ako regulovaná burza v Japonsku sa od nás vyžaduje, aby sme implementovali opatrenia, ako sú peňaženky s viacerými podpismi, aby žiadna osoba nemala prístup k kryptoaktívam bez povolenia najmenej jednej ďalšej osoby. Ani náš generálny riaditeľ nemá oprávnenie mať výlučnú kontrolu nad peňaženkou.
Pre kryptomeny, ktoré nepodporujú multi-podpis, čo je prípad niektorých bitcoinových kryptomien, regulátor ukladá riadiace postupy a logovanie ako opatrenia na zníženie rizika.
O implementácii najlepších postupov, ako sú tieto, podrobne diskutovali neoficiálne priemyselné orgány, ako napríklad JVCEA, JBCA, JBA (Japonské združenie pre virtuálnu výmenu mien, Japonské združenie pre kryptomeny, resp. Japonské združenie pre blockchain) a dokazuje relatívny vzťah sofistikovanosť japonského odvetvia kryptomien z hľadiska ochrany investorov.
Teraz to porovnajte s Kanadou, kde okrem zákonov na boj proti praniu špinavých peňazí v jednej provincii neexistujú pre kryptomeny vôbec žiadne nariadenia. Aj keby sa malo odvetvie samoregulovať, problémom by bola nedostatok transparentnosti: zdieľal by QuadrigaCX s ostatnými otvorene, že jej generálny riaditeľ bol jediný jednotlivec s prístupom k súkromným kľúčom?
V samoregulačnom priemyselnom združení by výmeny váhali so zdieľaním informácií s konkurenciou: Existuje konflikt medzi používaním informácií na overenie toho, či každý člen uplatňuje osvedčené postupy, a používaním informácií na zistenie toho, čo váš konkurent robí. Z tohto dôvodu som presvedčený, že regulačné orgány musia zakročiť.
Pokiaľ ide o hlavné regióny, Ázia sa považuje za centrum pre vývoj kryptomien a výmen. Vidíte USA a Európsku úniu v pripravenosti stratiť veľa pôdy so svojím zaostávajúcim, aj keď narastajúcim tempom pri tvorbe predpisov?
Áno, aspoň z krátkodobého hľadiska áno.
Regulačné orgány v krajinách G7 a ďalších významných krajinách (s výnimkou Japonska) konajú pomaly, čo umožnilo mnohým malým krajinám „daňového raja“ prilákať krypto spoločnosti vytvorením kryptomenových predpisov. Tieto takzvané „krypto-rozbočovače“ umožňujú spoločnostiam v tejto malej krajine pôsobiť s právnou čistotou, ale nerobia takmer nič pre to, aby legalizovali svoje operácie mimo krajiny..
Môžete sa izolovať na ostrove, ale to už neznamená, že to, čo robíte, je v USA alebo Japonsku legálnejšie.
Ako vidíte pokrok v roku 2019 v oblasti rastu trhu – inštitucionálne investície, škálovacie riešenia atď?
Verím, že rok 2019 bude rokom, v ktorom odvetvie vytvorí kritickú infraštruktúru potrebnú na prijatie kryptomeny. Za dobré príklady môžeme považovať ETF a riešenia úschovy.
Napriek tomu „Krypto zima“ spôsobuje v priemysle veľa obetí, myslím si, že existuje aj strieborná podšívka. Odvetvie prechádza nevyhnutným procesom čistenia, kde odchádzajú menej dobre riadení, menej bezpeční a vyhovujúci aktéri, zatiaľ čo spotrebitelia získavajú inteligentnejšie informácie o kryptomenách učením sa z chýb.
To umožní odvetviu stať sa silnejším.
Je úplne zrejmé, že kryptomena a blockchain budú trvať ešte niekoľko rokov, kým sa plne rozvinú. Očakávate, aké konkrétne aplikácie dosiahnu v nasledujúcich rokoch najväčší dôraz?
Je ich takmer príliš veľa na spomenutie. Blockchain vo svojom jadre umožňuje budovať dôveru tam, kde neexistuje, či už sa používa na výmenu aktív ako platba, alebo na informácie, ktoré sú vysoko dôverné.
Myslím si, že identita a odvetvie finančných informácií je zrelé na to, aby ho narušila blockchain. Prečo je váš vládou vydaný preukaz totožnosti jediným akceptovaným „jediným zdrojom pravdy“, ktorý na tomto svete existuje a že ste tým, za koho sa vydávate? Prečo by iba 2 alebo 3 úverové kancelárie mali kontrolovať všetky súkromné finančné informácie Američanov?
Rovnako tak je falšovanie hlavným problémom mnohých spotrebných tovarov. Blockchain môže pomôcť autentifikovať pôvod potravín a luxusných výrobkov.
Digitálne aktíva v súčasnosti stúpajú v legitimite, ale mnoho budúcich investorov zostáva mierne váhajúcich s investovaním do triedy aktív. Čo by ste povedali na presvedčenie týchto investorov, aby do toho začali investovať?
Najprv by som sa spýtal ľubovoľného potenciálneho investora: investujete zvyčajne krátkodobo alebo dlhodobo? Pozerajúc sa okolo seba na svojich priateľov a rodinu, väčšina z nich plánuje svoje portfólio myslením na roky smerom nadol.
Ak sa na vyvodenie záverov pozeráte iba na nevýrazný výkon kryptomeny za posledných 12 mesiacov, myslím, že namiesto lesa vidíte stromy. Bitcoin nedávno oslávil svoje 10. výročie – koľko ľudí v roku 2009 vedelo, aké výšky dosiahne o 10 rokov neskôr?