Daniel Elias

Markedsføring, Jibrel

En av de mest spennende mulighetene som desentraliserte nettverk gir, er muligheten til å bygge en desentralisert finansverden.

DeFi (Decentralized Finance) ser for seg en fremtid der alle tradisjonelle banktjenester kan tilbys gjennom et desentralisert nettverk og håndheves ved hjelp av smarte kontrakter. Det vil gjøre det mulig for forbrukere å låne og tilbakebetale penger selvstendig, tillate investorer å kjøpe verdipapirer med aktiva og se transaksjoner som er gjort trygt mens de overholder de riktige reglene.

Mens forvaring av institusjonell karakter er en grunnleggende byggestein som kreves for å oppnå dette, er muligheten til å tokenisere forskjellige eiendeler den andre siden av mynten. Et marked for sikkerhet på 10 billioner dollar utfolder seg, og kombinerer kraften i blockchain-teknologi med standardiserte verdipapirer.

Hva oppnår tokenisering?

Crypto-eiendeler har i stor grad blitt betraktet som valutaer for mye av deres eksistens, ikke i liten grad på grunn av den opprinnelige intensjonen til Bitcoin. Imidlertid, etter hvert som rommet har gått, har målene for kryptoaktiva utvidet seg.

Snarere enn å ha en markedsbasert og ofte abstrakt verdi, tokenisering gjør det mulig for tokens å bli støttet av eiendeler som edle metaller. eiendom eller selskapets egenkapital. Dette gir dem derfor en egenverdi mens de gir en rekke forbedringer for investorer og forbrukere, for eksempel:

  • Fraksjonalt eierskap & likviditet av vanskelige å dele eiendeler som næringseiendom og kunst fortsetter å være preget av lave likviditetshøye enhetskostnader.
  • 24/7 markeder som går langt utover aksjemarkedets typiske, 09:30 – 16:00 (EST), typiske åpningstider. Tokeniserte eiendeler vil bli handlet på samme måte som BTC eller ETH.
  • Rask oppgjør har potensial til å øke oppgjørshastigheten for verdipapirer, og gjøre opp transaksjoner i løpet av minutter kontra dager.
  • Kostnadsreduksjon i administrasjon, mellom- / backoffice, og samsvar kan reduseres kraftig på grunn av automatisering. Disse inkluderer aktiviteter som distribusjoner, innløsninger og fullmaktsstemming, som kan programmeres via smarte kontrakter for å forbedre effektiviteten.

Tokenization trenger ikke å undergrave hele investeringsprosessen; den tar bare sikte på å effektivisere den ved å fjerne mellomledd og redusere kostnadene.

Et eksempel på dette kommer med regulatoriske byrder som KYC og AML som kan programmeres inn på nettverksnivå. En bedrift kan gjøre det slik at deres tokeniserte eiendom bare kan overføres til tidligere KYC / AML-godkjente personer bosatt i bestemte land.

Investoridentitet ville være knyttet til en krypto-lommebok. Hvis en investor prøver å bytte tokens til en ikke-godkjent person, vil transaksjonen mislykkes. Dette fjerner behovet for hver part å utføre due diligence på hver investor og gjør det slik at det bare må utføres en gang.

Selv om tokenisering ikke garanterer likviditet, gir den investorer tilgang til målrettede muligheter som ellers ville vært utenfor rekkevidde. Dette kan for eksempel omfatte muligheten til å kjøpe egenkapital i form av poletter i en bestemt bygning.

Hvis vi tar det ekstreme, kan dette føre til at aktiveeiere samler eiendeler på en måte som ikke tidligere var mulig, og drar nytte av økt tilgang til kapital. Selv om dette må skje innenfor eksisterende forskriftsretningslinjer, kan sikkert støttede tokens oppmuntre globale investorer til å investere i tidligere lokaliserte muligheter..

Hva er det nåværende landskapet?

Tokenisering er langt fra et ferdig produkt. Det er fortsatt problemer med å sikre at et token virkelig støttes av eiendelen det påstås å være, samt problemer med å sikre håndhevelsen av dette.

Reguleringer om kryptoaktiva er generelt uklare i mange jurisdiksjoner, og de er ikke mer presise i dette delsettet. Mens tokenisering fortsatt er i sin spede begynnelse, er det en økende svulm av parter som er involvert i rommet.

The Security Token Ecosystem (Blokken)

Disse selskapene bygger for tiden mye av infrastrukturen som kreves for tokeniserte eiendeler.

Selv om det er flere tjenester som må opprettes, inkludert markedsdatatjenester og forskning / rangeringer som er felles for tradisjonelle markeder, men grunnlaget blir dannet.

I følge en rapport fra PWC, 28 Security Token Offerings (STOs) samlet inn $ 442 millioner i 2018, med 2019-20 forventet å se at tallet øker dramatisk.

En slik STO, tZERO (datterselskapet til e-handelsgiganten Overstock), er et godt eksempel på hvordan tokeniserte eiendeler kan fungere i praksis.

Over 1000 investorer over hele verden bidro til den første STO-innhøstingen på $ 134 millioner, med tokens de kjøpte, kunne holdes enten av en megler eller i sine egne personlige lommebøker. Disse tokens vil da kunne handles fritt når tZERO-plattformen lanseres i 2019.

Selskapet har som mål å bygge en handelsplattform spesielt designet for tokeniserte eiendeler, og har signert en avtale med et private equity-selskap for å muliggjøre handel med sjeldne mineraler som kobolt på plattformen.

Mens mye av fokuset har vært på utstedelse og handel, er det uten tvil det viktigste aspektet for å gjøre det mulig for investorer å delta i DeFi, depotløsninger..

Den sveitsiske børsen SIX utvikler en handelsplattform for tokeniserte eiendeler, kjent som SIX Digital Exchange. Dette vil komme under de samme sveitsiske finansforskriftene som kjernebørsen og vil være en “fullintegrert infrastruktur for handel, oppgjør og forvaring” for digitale eiendeler som er ment å utvides til å omfatte eiendeler som kunst.

De fleste verdipapiropsjoner for kryptoaktiver hittil har blitt lansert av crypto first-selskaper, som Coinbase eller Xapo. Det bør ikke være en overraskelse at depotløsninger for tokeniserte eiendeler lanseres av eksisterende finansielle tjenesteselskaper, gitt deres regulatoriske kunnskap og det nære forholdet til tradisjonelle eiendeler.

En annen sveitsisk enhet, investeringsbanken Vontobel, lanserte Digital Asset Vault for å tilby handels- og depotløsninger til banker og kapitalforvaltere. Vontobels tilbud er igjen i tråd med eksisterende regelverk de allerede overholder med normale eiendeler.

Etter hvert som tokenisering blir mer populær de neste årene, vil antallet interesserte sannsynligvis svulme dramatisk, både fra krypto-første selskaper og eksisterende finansinstitusjoner..

Jibrel’s Vision

Evnen til å tokenisere virkelige eiendeler og bringe dem ‘on-chain’ er en viktig del av Jibrels visjon. Det er forskjellige typer slike eiendeler som må tokeniseres, inkludert:

  • Valutaer og varer (for verdilagring og overføring)
  • Gjeldsinstrumenter (for automatisk utlån)
  • Securitized gjeldsinstrumenter (for handel)

Jcash er en representasjon av dette, og tilbyr valuta-støttede digitale tokens (for eksempel EUR, USD, GBP og KRW). Disse ‘Crypto-fiats’støttes fullt ut av deres underliggende eiendeler, noe som betyr at forbrukerne kan være sikre på at deres eiendeler er garantert i tilfelle Jibrel slutter å eksistere eller operere.

Imidlertid er fiat-valutaer bare den første av mange forskjellige typer eiendeler som kommer med i kjeden.

Jibrel var det første selskapet som gjennomførte en Sukuk-transaksjon på en blockchain, ved hjelp av Ethereum for å gjøre det mulig for Al Hilal Bank å selge en del av den islamske obligasjonsutstedelsen.

Denne utstedelsen eksemplifiserte mange av effektivitetsgevinster utstedere kan forvente, inkludert tilrettelegging for clearing og oppgjør, redusert eksponeringsrisikoeksponering, lavere transaksjonskostnader og et nettverk som til enhver tid fungerer og er tilgjengelig.

Jibrel inngikk også et samarbeid med SEED-konsernet, der det tar sikte på å tokenisere USD 250 millioner av deres finansielle eiendeler.

I løpet av de neste 12 månedene vil Jibrel ha lagt til Jcash og piloter som de ovennevnte ved å muliggjøre bruk og transaksjoner av varer, eiendom og Sukuk / obligasjoner over Ethereum. Dette vil gjøre det mulig for et mye bredere utvalg av aktivaiere å tokenisere eiendelene sine og vil åpne muligheter som tidligere ikke eksisterte.

I tillegg til å muliggjøre tokenutstedelse, er det også et krav om å tilby institusjonell lagrings- og transaksjonsløsninger.

Dette inkluderer lommebøker, med Jwallet ment å gi banknivå sikkerhet samtidig som full brukerkontroll opprettholdes. Det gjør det mulig for brukere å søke gjennom transaksjoner og saldoer på en måte som bankkunder og institusjonelle investorer har blitt kjent med.

Fremtidige iterasjoner vil også lette detaljert analyse av overføringer og saldoer, samt tillate regulerte transaksjoner, inkludert KYC / AML-sjekker på blockchain-adresser. Dette er kritiske funksjoner som erfarne investorer vil kreve hvis de skal ta i bruk digitale eiendeler.

Hvis institusjonelle investorer forventes å vedta tokeniserte verdipapirer, er det et viktig skritt å tilby slike løsninger. Det er lite poeng å legge til rette for en tokenisert verden hvis det er begrensede investor-klare digitale aktivaløsninger.

Mens de fleste kryptolommebøker som for øyeblikket eksisterer, fokuserer primært på å gjøre det mulig for brukere å sende og motta kryptovalutaer, Jwallet er designet fra bunnen av for å lette bruken av krypto-eiendeler.

Daniel Elias, markedsføring kl Jibrel

Daniel er på Jibrel-markedsføringsteamet, et blockchain-selskap som tilbyr valutaer, aksjer, råvarer og andre økonomiske eiendeler som standard ERC-20-tokens på Ethereum-blockchain. Han er en veksthacker med bakgrunn fra ledelseskonsultering som har hjulpet banker som JP Morgan, Goldman Sachs og HSBC med digital transformasjon før han gikk over til startups..