Sudah jelas selama setahun terakhir itu cryptocurrency dapat melakukan lebih dari sekadar mengganti mata uang yang ada. Mereka dapat digunakan untuk memberi token pada aset, memberikan akses ke dapps, mewakili kepemilikan, membuat pemegang menjadi peserta aktif dari jaringan terdesentralisasi, di antara banyak kegunaan lainnya.
Karena itu, token digital menciptakan model ekonomi yang sama sekali baru yang kami sebut sebagai ekonomi token.
Karena kebaruannya, ekonomi token bisa sangat sulit. Cryptocurrency sering digunakan untuk banyak fitur pada platform blockchain terkait mereka, dan setiap cryptocurrency, atau token, diprogram dengan caranya sendiri yang unik.
Memahami ekonomi token di balik cryptocurrency dapat membantu Anda menentukan proyek mana yang solid, investasi potensial tinggi dan mana yang tidak. Model-model ini dapat membuat atau menghancurkan cryptocurrency dan platform terkaitnya.
Pada artikel ini, kami akan membahas dinamika ekonomi token dan memberi Anda beberapa wawasan untuk membantu Anda memahami ekonomi token di balik investasi cryptocurrency Anda berikutnya..
Ekonomi Token 101
Ekonomi token pada dasarnya mengacu pada studi, desain, dan implementasi sistem ekonomi berdasarkan teknologi blockchain. Setiap platform blockchain dan aplikasi blockchain memiliki model ekonomi tokennya sendiri.
Subjek ekonomi token berfokus pada model ekonomi baru dan aktual yang dibuat melalui cryptocurrency. Ini tidak termasuk token yang hanya digunakan untuk penggalangan dana dan tidak memainkan peran penting dalam platform dasarnya karena tidak menghadirkan model baru.
Sekuritas telah ada sejak lama dan dinamikanya dipahami dengan baik. Meskipun blockchain dan cryptocurrency memungkinkan cara terbaik untuk menangani sekuritas dalam hal pengalihan dan kepemilikan, mereka tidak mengubah dinamika sekuritas tradisional. Setelah kerangka peraturan ada, sekuritas berbasis tokenized, berbasis blockchain kemungkinan akan lebih atau kurang mirip dengan sistem saat ini.
Cryptocurrency memungkinkan lebih dari sekadar penggalangan dana sederhana dan mereka memungkinkan pembangunan model bisnis dan tata kelola yang sama sekali baru. Ekonomi token adalah tentang model blockchain di mana token digital terkait memainkan peran penting.
Ada satu asumsi yang mendasari hampir semua model ekonomi token: orang bertindak berdasarkan insentif. Ini berdasarkan teori insentif, teori perilaku manusia yang mengasumsikan perilaku dimotivasi oleh keinginan untuk penguatan atau insentif. Dalam ekonomi token, insentif ini adalah token itu sendiri dan digunakan untuk memotivasi anggota jaringan agar berperilaku demi kepentingan jaringan..
Sumber: https://www.thinglink.com
Bertindak sesuai dengan aturan jaringan dan Anda akan dihadiahi mata uang kripto. Jadi aturan jaringan harus ditetapkan sedemikian rupa sehingga orang berkontribusi ke seluruh jaringan karena insentif pribadi. Orang-orang menginginkan lebih banyak uang dan mereka mendapatkan lebih banyak uang dengan melakukan yang terbaik untuk jaringan.
Insentif ini sebagian besar merupakan insentif finansial karena token memiliki nilai finansial. Nilai finansial ini berasal dari uang yang telah diinvestasikan dalam cryptocurrency tertentu di ICO dan di bursa crypto..
Mendesain Dasar-dasar Ekonomi Token
Model untuk ekonomi token dirancang dan diimplementasikan sebelum cryptocurrency baru diluncurkan. Organisasi di balik cryptocurrency harus memutuskan peran token asli mereka di platform mereka. Ini bukanlah proses yang mudah karena setiap kelemahan dalam model mereka cepat atau lambat akan dieksploitasi oleh seseorang dalam jaringan, sehingga model ekonomi harus kokoh..
Langkah pertama dalam merancang model untuk ekonomi token adalah memilih model konsensus. Namun, cryptocurrency juga dapat terus dibuat melalui beberapa algoritma konsensus. Sebagai contoh, Bitcoin dan Ethereum menggunakan Proof-of-Work. Dalam model ini, Anda memiliki penambang yang mengamankan jaringan dan memverifikasi transaksi dengan memecahkan blok. Ketika seorang penambang memecahkan satu blok, mereka diberi hadiah dengan cryptocurrency.
Cryptocurrency lainnya seperti Berlari dan koin NAV menggunakan algoritma Proof-of-Stake. Dalam model ini, pemegang cryptocurrency asli mempertaruhkan kepemilikan mereka di dompet untuk menyelesaikan blok. Semakin banyak token yang Anda pegang, semakin besar kemungkinan dompet Anda menyelesaikan blokir dan Anda diberi hadiah token baru.
Dalam model konsensus ini, cryptocurrency digunakan sebagai insentif bagi anggota jaringan yang berpartisipasi untuk mengamankan jaringan, memverifikasi transaksi, dan meningkatkan ekosistem blockchain..
Melalui ini, lebih banyak mata uang muncul yang menyebabkan inflasi. Pasokan meningkat dan dengan demikian setiap token menjadi kurang berharga, dengan asumsi bahwa permintaan tetap konstan. Setiap model konsensus menggunakan aturannya sendiri untuk inflasi. Misalnya, untuk setiap blok Bitcoin yang diselesaikan, penambang menerima 12,5 bitcoin. Ini akan dibelah dua sekitar tahun 2021, setelah itu hadiahnya menjadi 6,25 dan berlanjut hingga semua 21 juta bitcoin ditambang.
Sumber: https://www.quora.com
Pasokan cryptocurrency yang total dan terbatas ini adalah komponen kunci lain dari dasar-dasar ekonomi token.
Untuk mencegah inflasi tanpa akhir, kebanyakan cryptocurrency memiliki persediaan yang terbatas. Melalui ini, koin digital langka dan tidak ada cara untuk membuatnya lebih banyak kapan pun untuk mengontrol harganya. Ukuran ini (memiliki persediaan terbatas) terbukti di sebagian besar mata uang kripto; Hal ini sebagian besar dilihat sebagai tindakan balasan terhadap ekonomi saat ini di mana mata uang fiat diciptakan tanpa henti oleh pihak berwenang, membuat nilai mata uang semakin berkurang, dan memburuknya kepercayaan pada nilai mata uang fiat..
Gunakan Kasus Cryptocurrency di Jaringan
Setelah tim memutuskan model dasar pembuatan cryptocurrency, mereka harus membuat model untuk penggunaan token mereka. Untuk koin transaksional seperti Bitcoin, Dash, dan Monero, model ini mudah – cryptocurrency adalah cara untuk mentransfer nilai ke pihak lain dan menyimpan nilai secara digital. Ini, bagaimanapun, sejauh ini adalah kasus penggunaan paling dasar untuk cryptocurrency, sesuatu yang ditunjukkan oleh kebangkitan Ethereum.
Blockchain dan cryptocurrency memungkinkan jaringan terdesentralisasi – jaringan yang diatur dan dikendalikan oleh anggotanya tanpa pihak pusat – dan kontrak pintar, yang merupakan perjanjian antar pihak yang secara otomatis diperbarui dan dijalankan.
Untuk memastikan bahwa jaringan blockchain atau aplikasi blockchain berfungsi secara efektif dan terus berkembang, cryptocurrency digunakan. Karena tidak ada otoritas pusat, token sangat penting untuk kelangsungan dan perkembangan platform terdesentralisasi, dan dapat digunakan untuk berbagai tujuan, yang termasuk tetapi tidak terbatas pada penggunaan berikut.
Beri Insentif kepada Penambang
Dalam model ini, cryptocurrency digunakan untuk memberi penghargaan kepada penambang karena mengamankan jaringan dan memverifikasi transaksi. Bagaimana fungsi ini didasarkan pada algoritma konsensus yang ada. Token didistribusikan ke node tersebut dan penambang tercepat, membuatnya kompetitif. Melalui kompetisi ini, semakin banyak orang memasuki jaringan karena mereka juga menginginkan sepotong kue. Pada gilirannya, ini membuat jaringan lebih aman dan memungkinkan transaksi yang lebih cepat dan lebih murah.
Staking
Dalam model PoS dan PoS yang Didelegasikan, pemegang token dapat mempertaruhkan kepemilikannya. Staking adalah proses menyimpan mata uang kripto Anda di dompet pribadi yang terkait dengan rantai blok mata uang kripto. Ini membantu mengamankan jaringan dan menstabilkan harga mata uang kripto karena lebih sedikit pemegang token yang memperdagangkan token ini. Sebagai imbalannya, pemegang token biasanya menerima hadiah.
PoS adalah mekanisme di mana individu yang mempertaruhkan memiliki kesempatan untuk memvalidasi transaksi berdasarkan jumlah kepemilikan token mereka. Misalnya, model PoS saat ini digunakan oleh Dash dan OmiseGo. Dalam model PoS Terdelegasi, yang digunakan oleh Lisk dan Tabut, pemegang token dapat memberikan suara pada delegasi yang memvalidasi transaksi yang pemilihnya diberikan sebagian dari pendapatan delegasi.
Pembayaran Biaya Transaksi
Pengguna Cryptocurrency yang melakukan transaksi membayar biaya transaksi. Biaya ini bisa masuk ke penambang blockchain, tetapi juga ke seluruh jaringan. Misalnya saat Anda mengirim XRP Ripple ke dompet lain, sebagian kecil dari transaksi ini dibakar sebagai alat pembayaran. Pembayaran ini secara tidak langsung diberikan ke seluruh jaringan karena pasokan XRP berkurang dengan melakukan ini.
Tata Kelola
Ini adalah salah satu aspek yang paling menarik dari ekonomi token karena melibatkan sosiologi, psikologi, kerjasama jaringan, distribusi kekuasaan, dan model demokrasi (baru)..
Melalui tata kelola berbasis token, anggota jaringan yang memegang token dapat memberikan suara ke arah platform. Pengembang dapat mengusulkan perubahan pada pemrograman jaringan, peningkatan versi, fitur baru, dan kerja sama di mana pemegang token dapat memberikan suara dengan kepemilikan token mereka. Dengan cara ini, pemegang token menjadi bagian dari proses tata kelola jaringan.
Contoh terbaik dari ini adalah Organisasi Otonomi Terdesentralisasi (DAO). Ini adalah jaringan yang sepenuhnya] otomatis dan terdesentralisasi yang dapat melakukan tugas dan menyediakan produk dan layanan.
DigixDAO adalah jaringan yang memungkinkan pemegang token mereka memutuskan keputusan protokol. Jumlah kepemilikan menentukan bobot suara seseorang. DigixDAO memiliki baru saja diluncurkan -nya stablecoin DigixGold, yang dipatok dengan nilai emas. Pemegang token DigixDAO semuanya berbagi keuntungan dari biaya transaksi DigixGold. Ini memberi insentif kepada pemegang token untuk membuat keputusan yang diinformasikan tentang usaha DigixDAO di masa depan.
Berkontribusi ke Jaringan
Partisipan jaringan juga dapat diberikan penghargaan atas kontribusi ke jaringan tanpa ini diotomatiskan. Lunyr, misalnya, adalah platform berbagi pengetahuan tempat pengguna dapat mengirimkan artikel. Artikel-artikel ini ditinjau sejawat oleh pengguna lain dan baik penulis maupun kurator menerima token untuk kontribusinya. Di sisi lain, jika sebuah kontribusi melanggar aturan platform atau kurator menyetujui sesuatu yang tidak diterima oleh kurator lain, mereka dapat dikenakan sanksi..
Penting untuk dicatat di sini adalah bahwa pengembang jauh lebih cenderung membantu pengembangan platform ketika mereka memiliki token platform itu, karena ada kepentingan keuangan pribadi yang terlibat. Ketika nilai platform meningkat, begitu pula nilai kepemilikan pengembang. Untuk meningkatkan efek ini, jaringan dapat mendistribusikan token ke kontributor utama untuk meningkatkan kepentingan keuangan pribadi yang terlibat, memberi mereka insentif untuk mengembangkan platform lebih banyak lagi..
Layanan Berbasis Blockchain
Jika token digunakan untuk ini, token asli aplikasi blockchain diperlukan oleh pengguna untuk mengakses produk atau layanan aplikasi. Contohnya adalah Siacoin. Siacoin adalah platform penyimpanan cloud terdesentralisasi di mana anggota jaringan dengan kapasitas penyimpanan digital berlebih dapat menyewakannya kepada anggota jaringan yang membutuhkan penyimpanan ekstra. Mereka yang menginginkan penyimpanan ekstra membayar penyedia penyimpanan dengan Siacoins untuk layanan ini.
Masih banyak lagi aplikasi yang menggunakan model ini, contohnya aplikasi berbasis Ethereum seperti Augur, Civic, dan Golem. Karena semakin banyak orang mulai menggunakan produk dan layanan berbasis blockchain ini, permintaan untuk mata uang asli akan meningkat, membuatnya lebih berharga.
Bagi hasil
Beberapa aplikasi blockchain membiarkan pemegang token mereka berbagi keuntungan yang dihasilkan oleh platform. Token pertukaran mata uang kripto KuCoin, yang disebut KuCoinShares, memberikan hak kepada pemegangnya 50% dari biaya transaksi harian KuCoin.
Iconomi juga membagikan keuntungan mereka dengan pemegang token melalui pembelian kembali berulang. Ini berarti bahwa platform Iconomi menggunakan sebagian dari keuntungan mereka beli token ICN kembali dari pasar dan membakar token ini, menurunkan keseluruhan pasokan token ICN.
Mengapa Ekonomi Token Penting
Pertanyaan terpenting untuk ditanyakan pada diri sendiri sebelum membeli mata uang kripto adalah: apa tujuan mata uang kripto yang saya beli? Ekonomi token di balik cryptocurrency akan memandu Anda untuk menjawab pertanyaan ini.
Saat ini ada beberapa masalah dengan ekonomi token.
Satu masalah adalah bahwa cryptocurrency yang baru diterbitkan sebagian besar dibuat hanya untuk menarik dana (ICO) dan tujuan sebenarnya dari cryptocurrency datang kemudian, jika ada..
Kedua, terlalu banyak token jaringan yang dipegang oleh investor dan pembuat, bukan untuk siapa mereka dimaksudkan — pengembang dan pengguna jaringan.
Kedua masalah ini memberikan wawasan tentang bagaimana menilai cryptocurrency berdasarkan ekonomi tokennya. Token ekonomi platform menjelaskan bagaimana token akan digunakan di platform. Jika mata uang kripto hanya digunakan sebagai alat untuk menarik dana, permintaan untuk mata uang kripto akan mati seiring waktu. Selain itu, jika token hanya digunakan untuk pembagian keuntungan, token tidak akan dapat bersaing dengan token yang melayani berbagai tujuan dan dengan demikian memiliki banyak alasan untuk menciptakan permintaan. Permintaan dan penilaian yang kuat berasal dari penggunaan cryptocurrency yang sebenarnya.
Semakin banyak kasus penggunaan yang dimiliki token di platformnya, semakin besar nilainya saat platform semakin digunakan. Lisk adalah contoh yang solid untuk ini. Token Lisk, LSK, memiliki berbagai kasus penggunaan di platform. LSK digunakan untuk membayar transaksi, memilih delegasi, dan diberikan kepada delegasi teratas. Ini juga digunakan untuk meluncurkan aplikasi dan sidechain di Lisk blockchain, dan sebagai mata uang dasar untuk memperdagangkan token aplikasi asli..
Sebagai Ekosistem bahaya peningkatan ukuran dan penggunaan, token LSK-nya akan bertambah nilainya karena lebih banyak orang membutuhkan token untuk berpartisipasi dalam ekosistem. Nilai intrinsik mata uang kripto didasarkan pada utilitas yang disediakannya. Semakin banyak kasus penggunaan yang dimiliki mata uang, semakin banyak utilitas yang dilayaninya.
Aspek penting lainnya dari ekonomi token adalah apakah token berperan dalam tata kelola platformnya. Pada akhirnya, aplikasi berbasis blockchain dan blockchain dimaksudkan untuk didesentralisasi; untuk membuat keputusan berdasarkan desentralisasi, penggunanya harus memiliki cara agar suaranya didengar. Melalui tata kelola yang terdesentralisasi, sebuah platform dapat bergerak maju dengan membuat keputusan berbasis komunitas tentang peningkatan, perubahan, dan peluang baru.
Untuk analisis yang lebih teknis tentang cara menilai nilai token utilitas, klik disini.
Kesimpulan
Karena kita masih dalam tahap awal era blockchain dan sebagian besar aplikasi blockchain dan blockchain belum digunakan, pertanyaan apakah koin benar-benar akan digunakan masih sangat spekulatif. Analisis menyeluruh tentang ekonomi token di balik mata uang kripto akan memberikan wawasan tentang apakah akan ada permintaan mata uang kripto dalam jangka panjang..
Kami baru saja memulai dan kami sudah melihat semakin banyak model berbeda untuk ekonomi token. Tata kelola, memberikan insentif, bagi hasil, akses ke aplikasi, dan berkontribusi ke jaringan saat ini merupakan model ekonomi token yang paling banyak diterapkan, tetapi masih banyak cara untuk memanfaatkan token dalam model ekonomi lain dan cara-cara ini masih belum dijelajahi sama sekali..
Saat mencari investasi cryptocurrency baru Anda berikutnya, cari tahu apa tujuan cryptocurrency melayani di platformnya. Semakin banyak kasus penggunaan yang masuk akal yang dimiliki cryptocurrency, semakin tinggi kemungkinan permintaan untuk itu akan meningkat dalam jangka panjang..
Terkait: Panduan Strategi Investasi Cryptocurrency Jangka Panjang