Om du investerar i kryptovalutor är det nya guldruset, ICO är guldgruvorna. ICO har varit det senaste och hetaste sättet att samla in pengar 2017 och med den häpnadsväckande mängden ICO som ska äga rum 2018 visar denna hype inga tecken på att stoppa.

Nya kryptovalutor tas vanligtvis in i det digitala utrymmet via en ICO. Den första ICO dök upp 2013, men det var först 2017 som insamlingsmodellen verkligen exploderade. Det finns många ICO som gjorde sina tidiga investerare nästan ofattbara avkastningar, vilket kan tillskrivas den främsta orsaken till den senaste tidens våg av ICO. ICO: s enorma popularitet började efter framgången med Ethereums ICO. Ethereum mynt såldes för 0,31 dollar (!) under deras ICO.

Källa: CoinDesk

Ethereums framgång fick investerare att söka efter liknande möjligheter och gjorde entreprenörer opportunistiska, och så började ICO-strömmen. På grund av bristen på regler i kryptoutrymmet har fall av bedrägerier och företag som frågat och fått orättfärdiga investeringar för icke-fungerande produkter ökat.

Detta ledde i sin tur till ett globalt rop om regler och förordningar för ICO, och fler tillsynsorgan har fokuserat på att skapa just det. Ur investerarsynpunkt är detta inte det värsta som kan hända eftersom regler sannolikt kommer att leda till högre kvalitet, mindre riskabla ICO: er och massantagande av kryptovalutor.

Även om det kommer med hög risk är det svårt att inte bli upphetsad över att komma in i detta livfulla och ofta lukrativa ICO-utrymme. I följande artikel kommer vi att diskutera alla insatser av ICO: er som du behöver veta innan du börjar ta dessa risker för att nå månen.

Vad är ett initialt myntbjudande (ICO)?

Genom att investera i ett första mynterbjudande, allmänt kallat ICO, blir du en tidig investerare i ett nytt blockchain-projekt.

Du kan till exempel investera i en ICO Bitcoin, Ethereum eller NEO till ICO-adressen. Din investering kommer att sparas i en smart kontrakt och när ICO är klar får du automatiskt ett förutbestämt antal av den nya kryptovalutan baserat på det totala beloppet du investerade.

Företag driver en ICO för att attrahera kapital för en ny blockchain- eller blockchain-applikation. Skillnaden mellan de två kommer att förklaras nedan. Innan man startar en ICO har företaget bakom det vanligtvis hittat ett problem i status quo och tror att de kan lösa detta problem med sin blockchain-applikation.

Företaget skapar en webbplats där du kan se kraven och specifikationerna för ICO, teamet, deras vision, branschen de fokuserar på, partnerskap och rådgivare, en färdplan för framtiden och viktigast av allt, deras vitt papper.

I en vitbok beskriver ett företag fullständigt detaljerna i deras tillvägagångssätt och de tekniska specifikationerna för deras blockchain / blockchain-applikation. Vanligtvis fattar potentiella investerare ett beslut om att investera i en ICO eller inte baserat på informationen från företaget.

ICO vs Crowdfunding vs IPO

Vad är en ICO

I huvudsak gör ICO: er skiljer sig inte så mycket från crowdfunding. De är båda metoder för att locka både små och stora investeringar från en stor folkmassa via internet.

Företaget bakom en ICO, som liknar ett företag bakom ett crowdfunding-projekt, marknadsför sin tänkta produkt och försöker övertyga potentiella investerare om att deras produkt som ska skapas kommer att störa en bransch.

Det är mycket viktigt att inse att de flesta ICO inte har en fungerande produkt ännu. För det mesta, när du investerar i en ICO, investerar du i en potentiell produkt som potentiellt kan bli populär.

ICO skiljer sig från börsintroduktioner (IPO), vilket är en vanligt förekommande metod för insamling av företag. Börsintroduktioner ger investerare aktier i ett företag i utbyte mot sitt kapital. Dessa aktier representerar delägande och vissa aktieägarrättigheter, såsom rösträtt och utdelning. Däremot representerar den nya kryptovalutan du får för att investera i en ICO inte äganderätt eller några andra rättigheter avseende blockchainföretaget.

Den kryptovaluta du köper i en ICO representerar dock en potentiell avkastning. På lång sikt beror avkastningen på om den nya kryptovalutan faktiskt kommer att användas av konsumenterna. Detta är en enorm skillnad från aktier, som endast används som bevis på delägande.

Kryptovalutor, åtminstone de som ska tas på allvar, kommer att ha ett verkligt användningsfall. Till exempel, med NEO-kryptovalutan kan du köpa in till NEO-baserade ICO och använda applikationer på NEO-blockchain. Med Civic-tokens kan du använda deras identitetsskyddstjänster. Med Edgeless tokens kan du spela på deras Ethereum-baserade kasinoplattform, och med Steem mynt kan du använda deras decentraliserade sociala medieplattformar.

På kort sikt dikteras avkastningen av efterfrågan på kryptovalutan. Denna efterfrågan är återigen baserad på förväntningen att krypton kommer att användas i stor skala de närmaste åren. De flesta av de nyare kryptovalutorna används inte och har ännu inte bevisat sitt koncept.

Därför är investering i ICO-spel ett spel med mycket hög risk / hög belöning. 

Huruvida en kryptovaluta faktiskt kommer att användas alls beror på kvaliteten på blockchain-projektet. Bitcoin används till exempel regelbundet. Ja, nätverket har klarat av problem med skalbarhet, detta indikerar dock en ökning av användningen av Bitcoins blockchain.

Värdet på flera ICO-mynt som Krusning, Stratis och Ark är också mycket beroende av deras användning. Om en kryptovaluta och dess blockchain-applikation inte kan skapa ett nätverk av företag, konsumenter och institutioner som kommer att använda valutan för betalningar kan de så småningom bli värdelösa.

Protokoll, verktyg och säkerhetsmynt

Som nämnts ovan kan ICO samla in pengar för både blockkedjor och blockchain-applikationer.

En ICO för en blockchain innebär att företaget faktiskt har skapat sin egen blockchain där applikationer kan byggas. Det mynt du får i utbyte mot din investering är det mynt som direkt relaterar till blockchain. Dessa blockkedjor kallas också protokoll blockchains, eftersom de bestämmer regler, dynamik och tekniska specifikationer för applikationerna som byggs ovanpå dem. Ethereum, NEO, Bitshares och Vågor är exempel på protokollblockkedjor.

En verktygstoken är å andra sidan en applikation byggd på en protokollblockchain. Den utfärdade kryptovalutan, vilket faktiskt är kallade en symbol, används endast för applikationen.

Det bästa exemplet är Ethereum, med dess ERC-20-protokollet. Denna uppsättning riktlinjer specificerar regler för applikationer och deras tokens byggda ovanpå Ethereum-nätverket. Populära ERC-20-tokens är tron, IKON, OmiseGo, och Waltonchain. Alla dessa applikationer är byggda på Ethereum blockchain och lägger därmed till en ytterligare funktion till Ethereums ekosystem. Klicka här för en fullständig lista över tokens byggda på en protokollblockchain.

Det är mycket viktigt att inse skillnaden mellan de två. Blockchain-rörelsen utvecklas snabbt, men ändå långt ifrån mognad, och vi har ingen aning om hur branschen kommer att se ut om några år. Vi vet inte vilket protokoll som kommer att ligga till grund för nästa internet och att investera i applikationer baserade på dessa protokoll kommer därför med mycket högre risk.

Detta beror på att vi inte vet vilket protokoll blockchain kommer att antas allmänt. När man tar en ärlig titt på branschen används för närvarande mycket få blockkedjor och blockchain-applikationer. Tiden kommer att visa vilka protokoll vi kommer att använda inom en snar framtid och vilka applikationer ovanpå dessa protokoll kommer att bli populära.

Slutligen har du säkerhetstoken. Dessa är tokens som representerar aktier i ett företag, en modell som sannolikt kommer att bli olaglig i de flesta länder ganska snart. Dessa tokens har inget användningsfall och växer i värde eftersom företaget bakom det fortsätter att tjäna pengar.

För närvarande faller värdepapper redan hårt under kontroll och tillsynsorgan som American SEC har redan meddelat att de vill ta ner kryptovalutor som faktiskt är värdepapper. Eftersom dessa tokens inte kommer att användas för något blockchain-relaterat och sannolikheten för en lagstiftningsåtgärd mot ICO för värdepapper, är det bäst att hålla sig borta från dessa ICO med säkerhetstoken.

Risker med att investera i ICO

ICO: er är mycket spekulativa

ICO: er är extremt riskabla och det finns absolut ingen garanti för avkastning. I huvudsak skiljer sig ICO inte mycket från vanliga startups. När man tittar på den traditionella startfel, som uppskattas vara runt 90%, det blir lättare att göra en riskbedömning för att investera i ICO.

Varför göra startups misslyckas? De flesta kommer helt enkelt inte att leverera, som i någon bransch i utveckling. Teamet bakom en kryptovalutauppstart är inte annorlunda. Trots att teamet kan vara erfaret, väl anslutet, finansierat och ha de bästa avsikterna i världen, finns det alltid en chans att de bara inte kommer att locka kunder.

Lägg till det vi inte vet hur blockchain kommer att påverka världen, på vilket protokoll denna förändring kommer att byggas och hur snabbt tekniken blir mainstream. Detta är ingredienserna för en mycket spekulativ investering.

Vissa ICO kan vara bedrägerier

Förutom den spekulativa och mycket riskfyllda karaktären hos legitima ICO: er finns det också bedrägliga ICO: er på marknaden. Nyligen lurade ett företag vid namn Prodeum sina investerare genom en bedräglig ICO, och bedragarna bestämde sig för att sparka sina investerare när de var nere med ett enda ord på deras ytterligare tomma webbplats. Detta är bara ett exempel av många ICO: er som har samlat in pengar för grundarnas personliga bankkonton.

ICO-marknaden lär sig och ICO granskas nu kraftigt. Antalet webbplatser som undersöker och betygsätter ICO ökar varje vecka och dessa resurser kan hjälpa dig att filtrera bort de ruttna äpplen.

Med mognad av utrymmet kan man förvänta sig korrekta ICO-procedurer och ICO av högre kvalitet. Ethereum och NEO har satt upp standarder för ICO-procedurer med sina ERC-20 och NEP-5 protokollet, men de verkliga förfarandena kommer sannolikt att komma från globala tillsynsorgan.

Är ICO lagligt?

På grund av de många skadliga ICO: erna har rop efter regler och strikt policy hörts globalt. Bedrägerier har hänt alltför ofta, och dessa metoder skadar kryptomarknaden som helhet eftersom de försämrar förtroendet och skrämmer bort nya investerare.

När man jämför ICO: er med börsintroduktioner är den största skillnaden att börsintroduktioner är kraftigt reglerade. Många juridiska efterlevnader, stora mängder pappersarbete och ständiga kontroller av affärsverksamhet är alla en del av börsintroduktionen. Sex killar på en vind kommer att finna det omöjligt att starta en börsintroduktion, men en ICO-lansering kommer inte att vara för mycket av ett problem.

Medan vissa omfamnar den frisinnade kryptovalutamarknaden kan regeringar helt enkelt inte acceptera denna modell för insamling. Detta beror på att en regering har en skyldighet att skydda sina medborgare, och att skydda dem från att bli lurad är inte ett undantag. Även om det finns mycket mer legitima ICO: er än bedrägerier, finns det ett behov av en rättslig ram för genomförandet av ICO: er.

Ett problem med detta är att tillsynsorgan inte har kunnat klassificera ICO på grund av deras nyhet. Är kryptovalutors valutor, råvaror, tillgångar eller något annat helt? Regeringar runt om i världen har arbetat med att ge kryptovalutor och ICO någon form av juridisk status; när detta väl händer kan vi förvänta oss många nya lagar och regler för kryptoutrymmet.

ICO har en positiv inverkan på kryptovaluta

Med tanke på det nuvarande läget i blockchain-teknik, ICO har varit det bästa som kan ha hänt. Detta beror på att de stora mängderna av kapital som har dragits in i kryptoutrymmet av ICO har gett ett enormt lyft för utvecklingen av blockchain-teknik och den nödvändiga infrastrukturen..

Dessutom gör varje ICO sin egen marknadsföring och riktar sig mot olika målgrupper, och kollektivt når de en globalt spridd och varierad demografisk pool. Alla ICO: er marknadsför blockchain-teknik och kryptovalutor, vilket är bra för branschen som helhet.

Projekt med fantastisk potential har lanserats och kommer att lanseras i framtiden, och de få diamanterna kommer så småningom att leda till massantagande av blockchain-teknik. Vi väntar fortfarande på blockchain-mördare-appen, applikationen som kommer att användas av icke-blockchain-entusiaster, och denna mördare-app kommer sannolikt att lanseras via en ICO.

Ska du investera i ICO: er?

ICO-möjlighet

Att hitta den mördare-appen kommer att vara svår och sannolikt leda till flera investeringar i långsamma odlare. Men när en ICO tar fart kan de vara extremt lönsamma. Trots att kryptomarknadens totala värde har ökat var som helst från 5 till 20 gånger, beroende på datumet du börjar mäta, har inte de kapitalinvesteringar som ICO har bett om ökat mycket.

ICO-utrymmet är otroligt konkurrenskraftigt, och därför kan ICO inte be om för mycket kapital. Men på grund av den enorma ökningen av investerare och pengar på marknaden sprider ICO: er som spränger sig stora.

Det låter lovande, och det är det. Det finns bara en sak du behöver göra och göra noggrant: din egen forskning! Detta betyder inte att du bara tittar på en video på ICO: s webbplats. Detta innebär att man grundligt undersöker ICO: s whitepaper och utvärderar aspekter av projektet såsom dess mål, hur genererar verksamheten intäkter, vilket problem löser applikationen etc..

Titta på varje medlem av projektgruppen. Har de erfarenhet av blockchains och blockchain-applikationer? Är de erfarna företagare? Är laget stort?

Och sedan finns det en mycket viktig fråga som du också måste ställa dig själv: är blockchain och en kryptokurrency behövs för det problem som detta företag vill lösa?

Många ICO samlar in pengar för en idé som också kan lösas, eller redan är löst, genom att använda det gamla goda internetet.

För att svara på alla dessa frågor, använd så många källor som möjligt. Webbplatsen för en ICO är en bra utgångspunkt men av uppenbara skäl, den värsta källan för en balanserad bedömning av projektet. Bortse inte heller från ett projekts naysayers; istället lyssna på dem och försök att ta itu med deras kritik för att bättre bedöma kvaliteten på ett projekt och dess ICO.

Vi har betonat risken när vi deltar i ICO och det bör betonas av goda skäl. Det finns dock också fantastiska möjligheter och riktigt bra projekt som startas genom ICO. När du brukar göra grundliga undersökningar och se till att du inte blir lugn av drömmen om en Lambo utan av den fantastiska visionen om ett projekt, kanske du bara hittar den mördare-appen.

Resurser som hjälper dig att bedöma ICO: er

Med den ökande populariteten för ICO: er har också verktyg för att granska sådana projekt ökat. De flesta verktyg är semi-professionella, så ta alltid bedömningarna med ett saltkorn.

Många kallar sig ICO-experter efter att ha ringt ett bra samtal. Använd därför alltid flera verktyg och resurser i dina egna bedömningar. Observera också att det inte finns något sätt att veta om en webbplats har betalats för en bra recension eller har andra skäl för subjektivitet.

Här är en lista med användbara ICO-resurser:

Slutgiltiga tankar

Förhoppningsvis har den här artikeln gjort det klart att investera i ICO medför mycket risk. Var väldigt försiktig med bedrägerier, ICO: er som inte behöver blockchain eller kryptovaluta och ICO: er som har små chanser att faktiskt användas inom en snar framtid.

Skilja mellan protokoll och kryptovalutor för verktyg och undersök på vilken blockkedja en verktygsapplikation bygger. Och ställ dig alltid frågan: tjänar denna kryptovaluta som jag får från ICO verkligen ett syfte?

Juridiska ramar för ICO är under utveckling och kommer att filtrera bort många av de ruttna ICO-äpplen. Värdepapper kommer sannolikt att bli föremål för ett brett utbud av regler, och regelverk för ICO kommer troligen att komma inom nästa år. Håll koll på alla ändringar i reglerna och hur detta kommer att påverka ICO: erna du har investerat i eller har ett öga på.

Med detta sagt kan investeringar i ICO också ha en enorm potential. Investera i Blockchain har sammanställt en lista över de bästa ICO: erna 2018 för att hjälpa dig med din sökning. Kom bara ihåg: gör alltid din egen forskning innan du investerar i en ICO.