Åh, söt stabilitet. Vilka kryptoinnehavare skulle ge för lite mer av detta då och då. Marknadens mycket spekulativa karaktär leder till prisvolatilitet för kryptovalutor, vilket kan vara extremt stressande för investerare och kryptoentusiaster. Priserna går upp och ner som galna och hela marknaden är fortfarande starkt relaterad till Bitcoins marknadsresultat. Denna krypto-berg-och dalbana-tur har skapat ett behov av en stabil digital valuta.

Enligt Forbes, en optimal kryptovaluta bör ha följande egenskaper: prisstabilitet, skalbarhet, integritet och decentralisering. De kallade också stablecoins kryptovalutans heliga gral. Detta beror på att deras stabila mynt kan få kryptovalutor till mainstream på grund av sin stabilitet.

Vad är en Stablecoin?

En stablecoin är en kryptovaluta som är kopplat till värdet på en underliggande tillgång. De kallas stablecoins eftersom värdet på dessa kryptovalutor hålls stabilt i förhållande till den underliggande tillgången.

Värdet på en stablecoin är således beroende av en annan tillgång som redan har fått värde. Dessa tillgångar kan vara fiatvalutor, råvaror som guld, silver och olja, men också tillgångar som fastigheter. Företrädesvis är tillgången som stablecoin-värdet är kopplat till relativt stabilt i värde, men detta är inte ett måste.

Stablecoins utnyttjar alla fördelar med kryptovalutor. Dom är kryptografiskt säkrad, enkelt och snabbt överförbart mellan parter, och alla som har tillgång till internet kan skapa en plånbok och äga dessa stablecoins.

Stablecoins är dock inte föremål för den extrema prisvolatilitet som vanliga kryptovalutor påverkas av.

Där kryptovalutor har ett maximalt begränsat utbud som leder till stora prisförändringar vid varje förändrad efterfrågan, är stablecoins knutna till värdet på en tillgång. Detta håller värdet på stablecoins relativt konstant och gör dessa kryptovalutor mycket användbara både en värdeförvaring och som betalningsmetod.

Det finns två typer av stallmynt:

  • Stablecoins som backas upp av tillgången den är kopplad till. Dessa är lagligt stödda stablecoins. Om någonting går fel har innehavare av denna typ av stablecoins lagligt rätt till de underliggande tillgångarna.
  • Stablecoins som hålls stabila i jämförelse med tillgångens pris men inte representerar ägandet av tillgången. Denna typ av stablecoin hålls stabil genom geniala, komplexa system som förhindrar skillnader mellan tillgångens pris och stablecoin.

Det är inte lätt att skapa en stablecoin som stöds av den tillgång som dess värde är kopplat till. Detta beror på flera skäl. Det utfärdande företaget måste äga de underliggande tillgångarna och människor måste lita på att företaget verkligen äger dessa tillgångar. Dessutom finns det stora säkerhetshot att lösa, logistiska problem, vinstproblem och hantering av allmänna kostnader. Hur kommer ett sådant företag att tjäna pengar om det kostar 15% av tillgångens värde att transportera det, låsa det säkert och betala för allmänna kostnader, men stablecoin kan bara säljas för sitt marknadsvärde?

Å andra sidan kräver stablecoins som representerar värdet på en tillgång utan att backas av den tillgången otroligt komplexa mekanismer för att säkerställa att stablecoin faktiskt förblir stabilt i värde i förhållande till den tillgången.

Fördelarna med stablecoins

Stablecoins har potential att öka användningen av kryptovalutor och driva dem till vanlig användning. Detta beror på frånvaron av den enorma prisvolatilitet som de flesta kryptor är mottagliga för samtidigt som de utnyttjar fördelarna med blockchain-teknik.

Denna stora fördel är särskilt väl demonstrerad på remitteringsmarknaden. Överföringar är finansiella transaktioner som görs av personer som arbetar utomlands som skickar sina löner hem till sina familjer. Detta stor finansiell sektor är mycket ineffektivt på grund av de höga kostnaderna för dessa överföringar. och det är användarna som lider eftersom deras löner äts upp av höga transaktionskostnader.

Blockchain-tekniken erbjuder ett sätt att göra denna bransch mycket effektivare. På grund av prisvolatiliteten för kryptovalutor är de dock fortfarande långt ifrån den perfekta lösningen för migrerande arbetstagare. Om en migrerande arbetare skickar Bitcoin till sin familj hemma, betyder en plötslig 15% minskning i värde fortfarande att 15% av värdet har förångat.

Stablecoins löser problemet genom att låta vem som helst öppna en plånbok och möjliggöra nära omedelbara transaktioner av dessa mynt, men utan avsevärd prisvolatilitet.

Ovan beskrivna fördelar gäller många fler branscher som vill utnyttja fördelarna med kryptovalutor men inte vill bli utsatta för prisriskerna. Till exempel kan återförsäljare börja acceptera stablecoins för inköp, individer kan använda stablecoins som en värdebutik och behöver inte gå igenom tredje part för att överföra och lagra dessa digitala tillgångar, och alla med tillgång till internet kan öppna en stablecoin plånbok.

Dessa är fördelar som kommer att göra stablecoins mycket användbara i framtiden när krypto hittar vägen till mainstream, men de ger också stora fördelar för parter som redan finns i kryptorummet som investerare, handlare och leverantörer av kryptorelaterade tjänster.

För investerare och handlare tillhandahåller stablecoins en säker tillflyktsort under en marknadskrasch utan att behöva överföra sitt kapital tillbaka till fiatvalutor. Genom stablecoins kan detta skydd utföras inom några minuter utan att behöva hantera frågor relaterade till fiatvalutor som:

  • Brist på fiat-valutastöd vid börser: Endast ett fåtal börser stöder fiatvalutor på grund av strikta regler. Det är dock mycket lättare att tillåta transaktioner med stallmynt.
  • Långsamma transaktionstider: Att skicka fiat fram och tillbaka mellan dina bankkonton tar dagar.
  • Regler som begränsar kryptotransaktioner: Banker slå ner på kryptorelaterade transaktioner, vilket innebär att du över natten kan hindras från att skicka pengar till ett kryptorelaterat företag.

Dessutom tillåter stablecoins decentraliserade utbyten för att skapa krypto-fiat-handelspar. Onramps för fiat till decentraliserade börser har visat sig vara extremt svåra eftersom de flesta finansiella företag inte vill ansluta sig till dessa börser.

Stablecoins löser detta problem. Det här är goda nyheter eftersom decentraliserade börser (DEX) inte går att göra i större skala. endast individer kan bli hackade men inte utbytet som helhet. DEX har haft svårt att locka handlare och stablecoins kan ge upphov till en stor tillströmning av nya användare.

Dessutom löser stablecoins problemet att behöva tänka i termer av Bitcoin eller Ethereum vid handel med kryptovalutor. Eftersom de flesta börser inte handlar i fiat måste investerare och handlare tänka på kryptovärden.

Detta är ganska obekvämt, särskilt för nya aktörer, och detta har haft en ganska negativ inverkan på marknaden som helhet, vilket visas av Bitcoins massiva inflytande över marknaden som helhet. Det är vettigt att NEO tappar när Bitcoin gör det? Inte riktigt, men det händer om och om igen. Stablecoins kan lösa detta problem genom att införa stablecoin-altcoin-parningar.

Föränderlig (Crypto) ekonomi

Stablecoins kan bli kryptovalutornas heliga gral eftersom de kan öka den vanliga adopteringen. Detta beror på att de möjliggör en inträde i kryptoutrymmet utan exponering för marknadens höga volatilitet. På detta sätt introduceras individer till fördelarna med kryptovalutor och blockchain-teknik men skyddas från riskerna med prisvolatilitet.

Detta innebär att människor i Venezuela eller Zimbabwe som för närvarande förstörs ekonomiskt av sina inkompetenta regeringar kan lagra det monetära värdet de äger i stallmynt, utan att behöva se att värdet kraschar igen genom en kryptomarknadskrasch.

Utöver detta presenterar stallmynt en annan roman och störande idé.

USA, följt av större delen av resten av världen, övergav guldstandarden 1971, förvandla den amerikanska dollarn till en icke-backad, obegränsad utskrivbar och därmed korrumperbar tillgång. Den amerikanska dollarn blev en stablecoin utan att egentligen hållas stabil för någonting.

Genom stallmynt kunde vi vända denna handling genom att tokenisera guld. Guld var aldrig riktigt det bästa sättet att betala för ditt bröd och smör, men med en guldbakad stablecoin kunde vi faktiskt börja betala för matvaror med guld.

Med en genomskinlig modell där det tydligt hävdas att den guldknäppta stablecoin faktiskt stöds av lika mycket guld kan vi återställa ett av de största misstagen i ekonomisk historia och börja betala med (digitalt) guld.

Denna idé kan tillämpas på andra råvaror och tillgångar, och detta kan skapa helt nya ekonomiska modeller. Råvaror som guld och silver och många andra tillgångar är vanligtvis inte särskilt tillgängliga att investera i för den genomsnittliga medborgaren, men det är något som kan möjliggöras genom stablecoins.

En översikt över stavmynt på dagens Crypto Market

Fiat-backade stablecoins

Tjudra

USD Tether (USDT) är för närvarande det bästa exemplet på en stablecoin på kryptomarknaden. USDT är direkt kopplat till USD-priset. Med ett börsvärde på över 2 miljarder dollar i skrivande stund är det den mest använda stablecoin.

För att hålla USDT i linje med USD, ska stablecoin backa varje USDT med 1 US $, vilket innebär att de borde ha över 2 miljarder US $ sittande någonstans på ett eller flera bankkonton. Om detta verkligen är sant är fortfarande frågan; detta, tillsammans med en hel del andra tvivelaktiga aktiviteter kring USDT, kallas ofta för Tether kontrovers.

Truecoin

Liknar USDT, Truecoin-projekt har arbetat med en kryptovaluta kopplad till USD. Efter att ha lärt oss av Tether: s frågor, Truecoin TrueUSD är 100% säkerställd på spärrkonton i USD Dessa escrows hanteras genom flera bankpartners som lagligt skyddar symbolinnehavare genom att ge dem verkställbara lagliga rättigheter.

Dessutom görs granskningen av TrueUSD öppet varje månad. Företaget tillhandahåller äganderätt genom truster, vilket visar att den underliggande USD verkligen finns i deras bankkonton. TrueUSD är en välkommen nykomling som ger kryptovalutahandlare ro i sinnet på grund av deras transparenta och lagstadgade strategi. Detta är en särskild lättnad med tanke på de ökande spänningarna och misstankarna kring USDT.

Truecoins modell för det USD-bundna myntet är bara en av många stallmynt som företaget vill tillhandahålla. Övriga fiatvaluta och kommunala obligationer är redan på väg.

Andra nykomlingar

Kowala är ett annat företag som skapade en stablecoin, kUSD, som är kopplad till USD. De håller sina mynt stabila genom smarta kontrakt och använder en decentraliserad strategi.

Det finns också Basecoin. De använder protokoll för basobligationer, vilket innebär att de emitterar obligationer när basecoin handlas under 1 USD.

Stablecoins med alternativa underliggande tillgångar

DAI

Tillverkare är företaget som introducerade DAI, en annan kryptovaluta som är kopplad till värdet av USD i förhållandet 1: 1. DAI: s värde hålls stabilt i förhållande till US-dollarn med hjälp av ett säkerhetssystem och prisflöden, men stöds inte av faktiska USD-innehav.

Istället skapas DAI på begäran och stöds av kollateraliserad eter. Denna säkerhet hanteras av Maker-communityn, MKR-tokeninnehavarna. Maker’s DAI är en stablecoin som helt lever på blockchain. Det automatiseras genom användning av smarta kontrakt byggda på Ethereum blockchain, och använder en komplex design för att hålla sin valuta stabil.

För en fullständig förklaring om Maker och DAIs mekanismer, läs vår guide till MakerDAO.

Globcoin

De Globcoin är en stablecoin som representerar en korg med de 15 största valutorna i världen och guld. Genom denna mångsidiga korg försöker företaget bakom myntet att tillhandahålla ett så stabilt mynt som möjligt för sina investerare och handlare.

Dessutom ger denna diversifierade valutakorg en solid skydd mot globala skillnader i köpkraftsparitet. Detta innebär att denna kryptovaluta, om den lyckas, kan bli en perfekt häck mot globala valutakursrisker.

SwissRealCoin

De SwissRealCoin är en stablecoin som backas upp av en portfölj av schweiziska fastigheter, en tillgångsklass som har visat sig vara mycket stabil. Det är världens första stabila mynt som lovar att öka i värde baserat på värdetillväxten för den underliggande fastigheten.

För att förhindra volatilitet används en ökning av efterfrågan på kryptovalutan för att ge ut nya mynt. Intäkterna från tokenförsäljning används sedan för att öka fastighetsportföljens storlek. En annan cool funktion är att alla tokeninnehavare kan rösta demokratiskt om investeringsvalen.

Digix Gold Tokens

Digix Gold Tokens är, som namnet antyder, en kryptovaluta som stöds av faktiska guldstaplar. För att säkerställa att valutan faktiskt stöds av guld, Digix Global, företaget stöder myntet, använder en Proof-of-Asset-mekanism och tillgångskort. Dessa PoA-tillgångskort är certifikat som bevisar att guldet faktiskt är i besittning och inkluderar underskrifter från tre icke-närstående parter som är involverade i denna bevisprocess: säljaren, vårdnadshavaren och revisorn.

Digix är decentraliserat och autonomt (DAO). DGD-tokeninnehavare, en token baserad på Ethereum-blockkedjan, fattar beslut om DigixDAOs utveckling. För att läsa mer om DigixDAO, Klicka här.

Slutord

Vid en första glimt ger stablecoins ett enkelt och snabbt sätt för handlare och investerare att skydda sig från kryptokuratorns volatilitet. De kan också användas av börser och decentraliserade börser för att öka volymen och antalet användare genom stablecoin-altcoin-parningar, minska marknadens beroende av Bitcoins värde och minska beroendet av fiatvaluta.

Med detta sagt är stallcoins inte mycket av en säker tillflyktsort när det emitterande företaget är omgivet av kontroverser (exempel: Tether). Tack och lov flyttar andra företag som ger mer förtroende och öppenhet in i stablecoin-rymden för att fånga en del av Tethers marknadsvärde.

När man gräver djupare in i deras arbete kan stallcoins bli mycket mer än ett skydds- och handelsverktyg för investerare och handlare. När dessa mynt implementeras och utförs på rätt sätt kan de öka antagandet av kryptovalutor genom att skydda nya aktörer från riskerna med kryptovalutor samtidigt som de introducerar de inneboende fördelarna med denna nya digitala tillgångsklass. Överföringsindustrin är ett exempel på hur stablecoins kan göra detta.

Prisstabilitet är ett viktigt krav för att kryptovalutor ska bli vanliga och stabila mynt kan ge just det. De kan bli ett utmärkt medium som används av återförsäljare och konsumenter för dagliga transaktioner.

Om stablecoins kan implementeras ordentligt, förutom att vara pålitliga, skalbara och säkra, kan de bli en av grunden till den framväxande digitala kryptokurrencybaserade ekonomin.