Sudah menjadi jelas sejak tahun lalu bahawa cryptocurrency boleh melakukan lebih banyak daripada menggantikan mata wang yang ada. Mereka dapat digunakan untuk menandakan aset, memberi akses ke dapps, mewakili pemilikan, menjadikan pemegang menjadi peserta aktif rangkaian terdesentralisasi, antara banyak kegunaan lain.
Oleh kerana itu, token digital membuat model ekonomi yang sama sekali baru yang kita sebut sebagai ekonomi token.
Kerana kebaruannya, ekonomi token boleh menjadi sangat sukar. Cryptocurrency sering digunakan untuk pelbagai ciri pada platform blockchain yang berkaitan, dan setiap cryptocurrency, atau token, diprogramkan dengan cara tersendiri.
Memahami ekonomi token di sebalik cryptocurrency dapat membantu anda menentukan projek mana yang kukuh, pelaburan berpotensi tinggi dan mana yang tidak. Model-model ini dapat membuat atau memecahkan cryptocurrency dan platform yang berkaitan dengannya.
Dalam artikel ini, kami akan membahas dinamika ekonomi token dan memberi anda beberapa pandangan untuk membantu anda memahami ekonomi token di sebalik pelaburan cryptocurrency anda yang seterusnya.
Ekonomi Token 101
Token ekonomi pada asasnya merujuk kepada kajian, reka bentuk, dan pelaksanaan sistem ekonomi berdasarkan teknologi blockchain. Setiap platform dan aplikasi blockchain mempunyai model ekonomi tokennya sendiri.
Subjek ekonomi token menumpukan pada model ekonomi baru yang sebenarnya yang dihasilkan melalui cryptocurrency. Ini tidak termasuk token yang semata-mata digunakan untuk penggalangan dana dan tidak memainkan peranan penting dalam platform yang mendasarinya kerana mereka tidak menimbulkan model baru.
Sekuriti telah wujud sejak sekian lama dan dinamiknya difahami dengan baik. Walaupun blockchain dan cryptocurrency memungkinkan cara yang lebih baik untuk menangani sekuriti dari segi kebolehpindahan dan pemilikan, mereka tidak mengubah dinamika tradisional sekuriti. Setelah kerangka peraturan dilaksanakan, sekuriti berasaskan blockchain, tokenized, mungkin lebih kurang sama dengan sistem semasa.
Cryptocurrency memungkinkan lebih banyak daripada pengumpulan dana sederhana dan mereka membuat pembinaan model perniagaan dan tadbir urus yang sama sekali baru. Token ekonomi adalah mengenai model blockchain di mana token digital yang berkaitan memainkan peranan penting.
Terdapat satu anggapan di mana hampir semua model ekonomi token didasarkan: orang bertindak berdasarkan insentif. Ini berdasarkan teori insentif, teori tingkah laku manusia yang menganggap tingkah laku dimotivasi oleh keinginan untuk peneguhan atau insentif. Dalam ekonomi token, insentif ini adalah token itu sendiri dan ia digunakan untuk memotivasi anggota rangkaian untuk berkelakuan demi kebaikan rangkaian.
Sumber: https://www.thinglink.com
Bertindak mengikut peraturan rangkaian dan anda diberikan cryptocurrency. Jadi peraturan rangkaian mesti ditetapkan sedemikian rupa sehingga orang menyumbang kepada keseluruhan rangkaian kerana adanya insentif peribadi. Orang mahukan lebih banyak wang dan mereka mendapat lebih banyak wang dengan melakukan yang terbaik untuk rangkaian.
Insentif ini kebanyakannya adalah insentif kewangan kerana token mempunyai nilai kewangan. Nilai kewangan ini berasal dari wang yang telah dilaburkan dalam cryptocurrency tertentu di ICO dan di bursa crypto.
Merancang Asas Ekonomi Token
Model untuk ekonomi token dirancang dan dilaksanakan sebelum cryptocurrency baru dilancarkan. Organisasi di sebalik cryptocurrency harus memutuskan peranan token asli mereka di platform mereka. Ini bukan proses yang mudah kerana kelemahan dalam model mereka cepat atau lambat akan dieksploitasi oleh seseorang dalam rangkaian, jadi model ekonomi harus kuat.
Langkah pertama merancang model untuk ekonomi token adalah memilih model konsensus. Walau bagaimanapun, cryptocurrency juga dapat dibuat secara berterusan melalui beberapa algoritma konsensus. Sebagai contoh, Bitcoin dan Ethereum menggunakan Proof-of-Work. Dalam model ini, anda mempunyai pelombong yang mengamankan rangkaian dan mengesahkan transaksi dengan menyelesaikan blok. Apabila pelombong menyelesaikan satu blok, mereka akan diberi cryptocurrency.
Mata wang kripto lain seperti Sengkang dan duit syiling NAV menggunakan algoritma Proof-of-Stake. Dalam model ini, pemegang cryptocurrency asli mempertaruhkan pegangan mereka di dompet untuk menyelesaikan blok. Semakin banyak token yang anda pegang, semakin besar kemungkinan dompet anda menyelesaikan blok tersebut dan anda akan diberi token baru.
Dalam model konsensus ini, cryptocurrency digunakan sebagai insentif untuk anggota rangkaian yang mengambil bahagian untuk mengamankan rangkaian, mengesahkan transaksi, dan memperbaiki ekosistem blockchain.
Melalui ini, lebih banyak mata wang wujud yang menyebabkan inflasi. Penawaran meningkat dan dengan itu setiap token bernilai lebih rendah, dengan anggapan bahawa permintaan tetap berterusan. Setiap model konsensus menggunakan peraturannya sendiri untuk inflasi. Sebagai contoh, untuk setiap blok Bitcoin yang diselesaikan, pelombong menerima 12.5 bitcoin. Ini akan dibahagi dua sekitar tahun 2021, selepas itu ganjaran menjadi 6.25 dan berterusan sehingga semua 21 juta bitcoin dilombong.
Sumber: https://www.quora.com
Jumlah cryptocurrency yang terhad dan terhad ini merupakan komponen utama asas ekonomi token.
Untuk mengelakkan inflasi tanpa henti, kebanyakan cryptocurrency mempunyai bekalan yang terhad. Melalui ini, duit syiling digital hampir tidak ada dan tidak ada cara untuk membuatnya lebih banyak pada bila-bila masa untuk mengawal harganya. Langkah ini (kerana bekalan terhad) jelas dalam kebanyakan cryptocurrency; sebahagian besarnya dilihat sebagai tindakan balas terhadap ekonomi semasa di mana mata wang fiat diciptakan tanpa henti oleh pihak berkuasa, menjadikan mata wang bernilai kurang dan kurang, dan merosot kepercayaan terhadap nilai mata wang fiat.
Gunakan Kes Cryptocurrency dalam Rangkaian
Setelah satu pasukan memutuskan model asas untuk membuat cryptocurrency, mereka harus membuat model untuk penggunaan token mereka. Untuk duit syiling transaksi seperti Bitcoin, Dash, dan Monero, model ini mudah – cryptocurrency adalah cara untuk memindahkan nilai kepada pihak lain dan menyimpan nilai secara digital. Walau bagaimanapun, ini adalah kes penggunaan paling asas untuk cryptocurrency, sesuatu yang ditunjukkan oleh kebangkitan Ethereum.
Blockchain dan cryptocurrency membolehkan rangkaian yang terdesentralisasi – rangkaian yang ditadbir dan dikendalikan oleh ahlinya tanpa pihak pusat – dan kontrak pintar, yang merupakan perjanjian antara pihak yang secara automatik dikemas kini dan dilaksanakan.
Untuk memastikan bahawa rangkaian aplikasi blockchain atau blockchain berfungsi dengan berkesan dan terus berkembang, cryptocurrency digunakan. Kerana tidak ada otoritas pusat, token sangat penting untuk kelangsungan hidup dan kemajuan platform yang terdesentralisasi, dan dapat digunakan untuk berbagai tujuan, yang meliputi tetapi tidak terbatas pada penggunaan berikut.
Insentifkan Pelombong
Dalam model ini, cryptocurrency digunakan untuk memberi ganjaran kepada pelombong kerana mengamankan rangkaian dan mengesahkan transaksi. Bagaimana fungsi ini didasarkan pada algoritma konsensus yang ada. Token diedarkan ke node dan pelombong terpantas, menjadikannya kompetitif. Melalui pertandingan ini, semakin banyak orang memasuki rangkaian kerana mereka juga mahukan sepotong pai. Pada gilirannya, ini menjadikan rangkaian lebih selamat dan memungkinkan transaksi yang lebih cepat dan lebih murah.
Mempertaruhkan
Dalam model PoS dan PoS Delegasi, pemegang token dapat mempertaruhkan pegangan mereka. Staking adalah proses menyimpan cryptocurrency anda dalam dompet peribadi yang berkaitan dengan blockchain cryptocurrency. Ini membantu mengamankan rangkaian dan menstabilkan harga cryptocurrency kerana kurang pemegang token memperdagangkan token ini. Sebagai balasan, pemegang token biasanya mendapat ganjaran.
PoS adalah mekanisme di mana individu yang bertaruh mempunyai peluang untuk mengesahkan transaksi berdasarkan jumlah pegangan token mereka. Sebagai contoh, model PoS kini digunakan oleh Dash dan OmiseGo. Dalam model PoS Delegasi, yang digunakan oleh Kerugian dan Tabut, pemegang token boleh memilih perwakilan yang mengesahkan urus niaga yang mana pengundi diberikan sebahagian daripada pendapatan perwakilan.
Pembayaran Yuran Transaksi
Pengguna cryptocurrency yang melakukan transaksi membayar yuran transaksi. Bayaran ini boleh dikenakan kepada penambang blockchain, tetapi juga ke seluruh rangkaian. Contohnya, semasa anda menghantar XRP Ripple ke dompet lain, sebahagian kecil transaksi ini dibakar sebagai kaedah pembayaran. Pembayaran ini secara tidak langsung diberikan kepada seluruh rangkaian kerana bekalan XRP berkurang dengan melakukan ini.
Pemerintahan
Ini adalah salah satu aspek ekonomi token yang paling menarik kerana ia melibatkan sosiologi, psikologi, kerjasama jaringan, pengagihan kuasa, dan model demokrasi (baru).
Melalui tadbir urus berasaskan token, anggota rangkaian yang memegang token dapat memilih arah platform. Pembangun boleh mencadangkan perubahan pada pengaturcaraan, peningkatan, ciri baru, dan kerjasama jaringan di mana pemegang token dapat memilih dengan pegangan token mereka. Dengan cara ini, pemegang token adalah sebahagian daripada proses tadbir urus rangkaian.
Contoh terbaik dari ini ialah Organisasi Autonomi Berpusat (DAO). Ini adalah rangkaian yang terdesentralisasi sepenuhnya] yang dapat melaksanakan tugas dan menyediakan produk dan perkhidmatan.
DigixDAO adalah rangkaian yang membolehkan pemegang token mereka memutuskan keputusan protokol. Jumlah pegangan menentukan berat undi seseorang. DigixDAO mempunyai baru dilancarkan itu stablecoin DigixGold, yang disatukan dengan nilai emas. Pemegang token DigixDAO semuanya berkongsi keuntungan yuran transaksi DigixGold. Ini memberi insentif kepada pemegang token untuk membuat keputusan yang tepat mengenai usaha DigixDAO di masa hadapan.
Menyumbang ke Rangkaian
Peserta rangkaian juga dapat diberikan untuk sumbangan ke rangkaian tanpa ini automatik. Lunyr, misalnya, adalah platform perkongsian pengetahuan di mana pengguna boleh menghantar artikel. Artikel-artikel ini dikaji semula oleh pengguna lain dan penulis dan kurator menerima token untuk sumbangan mereka. Sebaliknya, jika sumbangan melanggar peraturan platform atau kurator menyetujui sesuatu yang tidak diterima oleh kurator lain, mereka boleh dikenakan denda.
Penting untuk diperhatikan di sini adalah bahawa pemaju lebih cenderung membantu dalam pengembangan platform apabila mereka memiliki token platform itu, kerana terdapat kepentingan kewangan peribadi yang terlibat. Apabila nilai platform meningkat, begitu juga dengan nilai pegangan pemaju. Untuk meningkatkan kesan ini, rangkaian dapat mengedarkan token kepada penyumbang utama untuk meningkatkan kepentingan kewangan peribadi yang terlibat, mendorong mereka untuk mengembangkan platform lebih banyak lagi.
Perkhidmatan Berasaskan Blockchain
Apabila token digunakan untuk ini, token asli aplikasi blockchain diperlukan oleh pengguna untuk mengakses produk atau perkhidmatan aplikasi. Contohnya ialah Siacoin. Siacoin adalah platform penyimpanan awan yang terdesentralisasi di mana ahli rangkaian dengan kapasiti penyimpanan digital yang berlebihan dapat menyewanya kepada ahli rangkaian yang memerlukan penyimpanan tambahan. Mereka yang mahukan simpanan tambahan membayar penyedia simpanan dengan Siacoins untuk perkhidmatan ini.
Ada banyak lagi aplikasi yang menggunakan model ini, misalnya aplikasi berasaskan Ethereum seperti Augur, Civic, dan Golem. Oleh kerana semakin banyak orang mula menggunakan produk dan perkhidmatan berasaskan blockchain ini, permintaan untuk mata wang asli akan meningkat, menjadikannya lebih berharga.
Berkongsi keuntungan
Beberapa aplikasi blockchain membiarkan pemegang token mereka berkongsi keuntungan yang dihasilkan oleh platform. Token pertukaran cryptocurrency KuCoin, yang disebut KuCoinShares, memberi hak kepada 50% daripada yuran transaksi harian KuCoin.
Iconomi juga berkongsi keuntungan mereka dengan pemegang token melalui pembelian balik berulang. Ini bermaksud bahawa platform Iconomi menggunakan sebahagian daripada keuntungan mereka beli token ICN kembali dari pasaran dan membakar token ini, mengurangkan keseluruhan penawaran token ICN.
Mengapa Token Ekonomi Penting
Soalan terpenting yang perlu anda tanyakan sebelum membeli cryptocurrency ialah: apakah tujuan cryptocurrency yang saya beli? Ekonomi token di sebalik cryptocurrency akan membimbing anda ke arah menjawab soalan ini.
Pada masa ini, terdapat beberapa masalah dengan ekonomi token.
Satu masalah adalah bahawa cryptocurrency yang baru dikeluarkan terutamanya dibuat hanya untuk menarik dana (ICO) dan tujuan sebenar cryptocurrency datang kemudian, jika sama sekali.
Kedua, terlalu banyak token rangkaian dipegang oleh pelabur dan pencipta dan bukannya oleh siapa mereka dimaksudkan – pembangun dan pengguna rangkaian.
Kedua-dua masalah ini memberi gambaran tentang bagaimana menilai cryptocurrency berdasarkan ekonomi tokennya. Ekonomi token platform menerangkan bagaimana token akan digunakan di platform. Sekiranya cryptocurrency hanya digunakan sebagai alat untuk menarik dana, permintaan untuk crypto akan hilang dari masa ke masa. Juga, jika token hanya digunakan untuk pembahagian keuntungan, token tidak akan dapat bersaing dengan token yang melayani pelbagai tujuan dan dengan itu mempunyai banyak alasan untuk mewujudkan permintaan. Permintaan dan penilaian yang kuat berasal dari penggunaan cryptocurrency yang sebenarnya.
Semakin banyak kes penggunaan token di platformnya, semakin banyak nilainya semakin meningkat apabila platform semakin banyak digunakan. Lisk adalah contoh kukuh dalam hal ini. Token Lisk, LSK, mempunyai pelbagai kes penggunaan di platform. LSK digunakan untuk membayar transaksi, memilih perwakilan, dan diberikan kepada perwakilan tertinggi. Ia juga digunakan untuk melancarkan aplikasi dan rantai sampingan di blockchain Lisk, dan sebagai mata wang asas untuk memperdagangkan token aplikasi asli.
Sebagai Ekosistem risiko peningkatan saiz dan penggunaan, token LSKnya akan bertambah nilainya dengannya kerana lebih ramai orang memerlukan token tersebut untuk turut serta dalam ekosistem. Nilai intrinsik cryptocurrency didasarkan pada utiliti yang disediakannya. Semakin banyak kes penggunaan mata wang, semakin banyak utiliti yang dilayannya.
Aspek penting lain dari ekonomi token adalah sama ada token tersebut berperanan dalam pengurusan platformnya. Pada akhirnya, blockchain dan aplikasi berasaskan blockchain dimaksudkan untuk terdesentralisasi; untuk membuat keputusan berdasarkan desentralisasi, penggunanya mesti mempunyai cara untuk membiarkan suara mereka didengar. Melalui pemerintahan yang terdesentralisasi, platform dapat bergerak maju dengan membuat keputusan berdasarkan masyarakat mengenai peningkatan, perubahan, dan peluang baru.
Untuk analisis yang lebih teknikal mengenai cara menilai nilai token utiliti, tekan di sini.
Kesimpulannya
Oleh kerana kita masih di peringkat awal era blockchain dan kebanyakan aplikasi blockchain dan blockchain belum digunakan, persoalan sama ada duit syiling sebenarnya akan digunakan masih sangat spekulatif. Analisis menyeluruh mengenai ekonomi token di sebalik cryptocurrency akan memberikan pandangan mengenai sama ada akan ada permintaan untuk cryptocurrency dalam jangka masa panjang.
Kami baru sahaja memulakan dan sudah melihat semakin banyak model berbeza untuk ekonomi token. Tadbir urus, memberikan insentif, pembahagian keuntungan, akses ke aplikasi, dan menyumbang ke jaringan saat ini merupakan model ekonomi token yang paling banyak digunakan, tetapi masih ada banyak cara untuk menggunakan token dalam model ekonomi lain dan cara-cara ini masih sepenuhnya belum dijelajahi..
Semasa mencari pelaburan cryptocurrency baru anda yang seterusnya, ketahui tujuan apa yang digunakan oleh cryptocurrency di platformnya. Semakin banyak kes penggunaan cryptocurrency, semakin tinggi kemungkinan permintaan untuk itu meningkat dalam jangka masa panjang.
Berkaitan: Panduan Strategi Pelaburan Cryptocurrency Jangka Panjang